每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜肖芮冬    

（一）重要市場新聞

1、周一美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲3.07%，道指漲0.92%，標(biāo)普500指數(shù)漲1.66%。SpaceX大漲19.6%，總市值躍升至2.52萬億美元。芯片股走高，費城半導(dǎo)體指數(shù)漲4.45%，西部數(shù)據(jù)漲超16%創(chuàng)1月份以來最佳單日表現(xiàn)以及收盤歷史新高，美光科技漲超10%，希捷科技漲超9%，ARM漲超8%，AMD、閃迪漲超6%。福克斯收盤下跌17%，單日跌幅創(chuàng)歷史紀(jì)錄。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.39%。熱門中概股方面，汽車之家漲逾6%，金山云漲超5%。

2、周一（6月15日）紐約尾盤，美元指數(shù)跌0.13%報99.67，非美貨幣多數(shù)上漲，歐元兌美元漲0.20%報1.1590。離岸人民幣（CNH）兌美元報6.7593元，較上周五紐約尾盤漲43點。在岸人民幣兌美元（CNY）北京時間03:00收報6.7568元，較上周五夜盤收盤漲73點。國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲2.18%，報4331美元/盎司；COMEX白銀期貨漲3.07%，報70.06美元/盎司。國際油價全線下跌，美油主力合約跌4.38%，報81.16美元/桶。布油主力合約跌4.41%，報83.48美元/桶。

（二）行業(yè)掘金

1、6月16日，SpaceX大漲19.6%，總市值躍升至2.52萬億美元。國內(nèi)方面，2026年6月15日11時44分，力箭一號遙十四運載火箭在東風(fēng)商業(yè)航天創(chuàng)新試驗區(qū)點火升空，成功將8顆衛(wèi)星精準(zhǔn)送入預(yù)定軌道，發(fā)射任務(wù)取得圓滿成功?！傲惶?，今年的發(fā)射任務(wù)基本已經(jīng)排滿?！边@是力箭一號2026年的第三次發(fā)射，該型火箭累計已將105顆衛(wèi)星送入太空，入軌載荷總質(zhì)量超15噸，成為國內(nèi)唯一發(fā)射衛(wèi)星總數(shù)過百的民商火箭型號。近日，中國航天科技集團(tuán)研究發(fā)展中心通信研究團(tuán)隊聯(lián)合上海航天電子有限公司，在新型電磁調(diào)控核心技術(shù)領(lǐng)域取得階段性關(guān)鍵突破，成功完成超表面電磁調(diào)控核心技術(shù)功能樣品研制。超表面電磁調(diào)控技術(shù)應(yīng)用場景覆蓋面廣，可全面賦能商用衛(wèi)星通信、5G/6G毫米波基站等前沿領(lǐng)域。

點評：隨著太空資源競爭日益激烈，衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)已成為全球科技競爭的新高地。未來太空經(jīng)濟(jì)將會成為一個新的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，涉及到衛(wèi)星通信、衛(wèi)星導(dǎo)航、衛(wèi)星遙感、太空旅游等多個方面。星地通信產(chǎn)業(yè)規(guī)模預(yù)計到2030年將達(dá)到2000億—4000億元，年均復(fù)合增長率在10%-28%之間。星地通信產(chǎn)業(yè)正站在從“概念驗證”向“規(guī)?；瘧?yīng)用”的關(guān)鍵轉(zhuǎn)折點，隨著技術(shù)成熟、成本下降和應(yīng)用場景拓展，未來十年將形成“天地一體、萬物互聯(lián)”的新型通信格局，成為推動數(shù)字經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的重要引擎。概念股包括廣聯(lián)航空、金利華電、春暉智控等。

2、據(jù)央視財經(jīng)報道，隨著人工智能產(chǎn)業(yè)景氣度不斷攀升，AI芯片、高端存儲芯片的需求旺盛。而這些芯片的生產(chǎn)中，離不開一種特殊的耗材——電子特種氣體。電子特種氣體是純度高于99.99%的電子級氣體，屬于電子化學(xué)品領(lǐng)域的核心材料，也被稱為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的血液。在下游強(qiáng)勁需求的推動下，電子特氣市場多款核心產(chǎn)品目前供不應(yīng)求。據(jù)企業(yè)負(fù)責(zé)人介紹，今年以來半導(dǎo)體晶圓廠商的電子特氣運輸需求爆發(fā)式增長，幾乎把企業(yè)的配送節(jié)奏拉至滿負(fù)荷。 

點評：電子特種氣體純度需達(dá)到99.99%以上，廣泛應(yīng)用于半導(dǎo)體刻蝕、沉積、摻雜、清洗等核心制程，是貫穿芯片制造全流程的剛需耗材，被譽為“半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)的血液”。當(dāng)前AI算力建設(shè)浪潮下，高端芯片產(chǎn)能持續(xù)擴(kuò)容，直接拉動電子特氣剛需持續(xù)釋放。行業(yè)產(chǎn)能滿負(fù)荷運轉(zhuǎn)、產(chǎn)品供不應(yīng)求的現(xiàn)狀，精準(zhǔn)匹配了AI芯片、高端存儲芯片的量產(chǎn)需求，有效保障了下游半導(dǎo)體晶圓廠的穩(wěn)定生產(chǎn)，為人工智能、高端集成電路等核心產(chǎn)業(yè)的持續(xù)擴(kuò)張筑牢上游材料基礎(chǔ)，成為半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)穩(wěn)步增長的重要支撐。概念股包括中船特氣、昊華科技、南大光電等。

3、6月15日，有渠道商消息稱，目前MLCC缺貨規(guī)格已經(jīng)不僅局限在AI用MLCC，主要規(guī)格產(chǎn)品都供不應(yīng)求。被動元件廠華新科指出，目前最短缺的規(guī)格為47μF，由于AI相關(guān)高端訂單擠壓日韓廠產(chǎn)能，連手機(jī)、PC用量龐大的高容產(chǎn)品都受到影響；本次MLCC缺貨將延續(xù)至2027年甚至2028年，或?qū)⒊^2018年被動元件缺貨潮。日韓龍頭主動將產(chǎn)線轉(zhuǎn)向高毛利 AI 高容 MLCC，高端產(chǎn)品制程工時、良率損耗大幅高于普通電容，客觀壓縮通用規(guī)格產(chǎn)能，形成高端、中端同步緊缺的罕見格局，行業(yè)景氣周期被顯著拉長。

點評：本輪核心驅(qū)動力是AI 服務(wù)器長期算力建設(shè)，單臺高端 AI 服務(wù)器 MLCC 用量是普通手機(jī)數(shù)十倍，且全球數(shù)據(jù)中心、GPU 迭代長期持續(xù)疊加新能源車 800V 高壓平臺增量，需求具備長期持續(xù)性。行業(yè)擴(kuò)產(chǎn)存在雙重瓶頸：一是高端MLCC專用流延、疊層設(shè)備交付周期最長達(dá)1.5年，資本開支落地后產(chǎn)能釋放滯后 2-3 年；二是AI高容電容良率僅75%左右，遠(yuǎn)低于消費級 90% 以上，名義產(chǎn)能無法完全轉(zhuǎn)化為有效供給。短期新增產(chǎn)能無法填補(bǔ)需求增量，支撐產(chǎn)品漲價。概念股包括達(dá)利凱普、宏達(dá)電子、風(fēng)華高科等。

（三）避雷針

吉大正元：公司發(fā)布公告，公司持股9.51%的股東上海云鑫創(chuàng)業(yè)投資有限公司計劃通過集中競價、大宗交易方式，減持不超過公司3%的股份，即不超過580.86萬股。

愛迪特：公司發(fā)布公告，合計持股6.9996%的股東蘇州君聯(lián)欣康創(chuàng)業(yè)投資合伙企業(yè)（有限合伙）和康拓有限公司（HEALTH ADVANCE LIMITED）計劃通過集中競價或大宗交易方式，減持公司股份合計不超過447.57萬股。

新迅達(dá)：公司發(fā)布公告，持股6.39%的股東五礦國際信托有限公司－五礦信托－優(yōu)質(zhì)遠(yuǎn)瞻股權(quán)投資單一資金信托2號計劃采用集中競價方式減持公司股份不超過199.41萬股（含），占公司總股本的1%；采用大宗交易的方式減持不超過398.82萬股（含），占公司總股本的2%。

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