6月11日，亞太市場(chǎng)科技股深V反轉(zhuǎn)，通信ETF華夏（515050）盤中強(qiáng)勢(shì)翻紅，截至10：14，持倉(cāng)股烽火通信漲停，太辰光、光庫(kù)科技、生益科技、天孚通信、東山精密、光迅科技等多股走強(qiáng)。近10日，資金加速流入，通信ETF華夏累計(jì)吸金16.85億元。

積累較大漲幅后，近期科技股波動(dòng)加大，中長(zhǎng)期看景氣趨勢(shì)有望延續(xù)。消息面上，光通信產(chǎn)業(yè)鏈迎來政策利好，6月10日，工業(yè)和信息化部印發(fā)《“人工智能+信息通信”創(chuàng)新發(fā)展實(shí)施意見（2026—2028年）》。這一背景下，意見將光電芯片、OCS器件、CPO器件等視作人工智能發(fā)展底座，提出加強(qiáng)高端光電芯片和器件研發(fā)，加強(qiáng)高速光電芯片、高速轉(zhuǎn)發(fā)/交換芯片、全光交換器件、光電共封裝器件等技術(shù)和產(chǎn)品研發(fā)驗(yàn)證，開展光電混合組網(wǎng)技術(shù)試驗(yàn)，加速技術(shù)方案成熟。加強(qiáng)智算超節(jié)點(diǎn)光電互聯(lián)技術(shù)攻關(guān)，開展智算網(wǎng)絡(luò)技術(shù)與產(chǎn)品驗(yàn)證。

興業(yè)證券表示，EML等高端光芯片供需格局趨緊、行業(yè)供給瓶頸凸顯，板塊漲價(jià)預(yù)期逐步升溫。全球頭部光芯片廠商Lumentum2027年末產(chǎn)能已被客戶全額鎖定；英偉達(dá)分別對(duì)Coherent、Lumentum開展20億美元戰(zhàn)略投資，并簽訂長(zhǎng)期供貨協(xié)議前置鎖定核心元器件產(chǎn)能，進(jìn)一步印證高端光芯片緊缺格局持續(xù)強(qiáng)化。

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF華夏（515050），跟蹤指數(shù)CPO+PCB概念股權(quán)重合計(jì)超80%位居全市場(chǎng)第一（剔除重合個(gè)股權(quán)重），其中CPO概念股權(quán)重超74%，PCB概念股權(quán)重超20%，相比同類通信ETF，獨(dú)有成分股覆蓋了兆易創(chuàng)新、東山精密、滬電股份、生益科技、深南電路、鵬鼎控股等存儲(chǔ)、PCB及覆銅板龍頭。完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連、PCB、存儲(chǔ)全鏈條。直接承接AI算力資本開支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動(dòng)，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績(jī)釋放的核心工具。截至2026年5月30日，前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、兆易創(chuàng)新、工業(yè)富聯(lián)、東山精密、天孚通信、滬電股份、生益科技、華工科技，前十大權(quán)重股合計(jì)占比63.85%。場(chǎng)外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

易、中、天高含量ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國(guó)產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭權(quán)重占比超49%位居AI類標(biāo)的第一。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、藍(lán)色光標(biāo)、潤(rùn)澤科技、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規(guī)模超20億元，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.20%，為ETF最低檔。場(chǎng)外聯(lián)接(A類：025505；C類：025506)。