每經(jīng)記者｜文多    每經(jīng)編輯｜楊軍    

6月10日盤后，益客食品（SZ301116，股價(jià)9.88元，市值44.36億元）披露《2026年度向特定對象發(fā)行A股股票預(yù)案》，計(jì)劃向包括控股股東江蘇益客農(nóng)牧投資有限公司（以下簡稱益客農(nóng)牧）在內(nèi)的不超過35名特定對象發(fā)行股票，募集資金總額不超過9億元，用于“益客食品科技谷項(xiàng)目”“肉禽產(chǎn)業(yè)鏈綜合研發(fā)項(xiàng)目”“數(shù)智化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，在益客食品發(fā)布的預(yù)案中，上市公司控股股東益客農(nóng)牧擬認(rèn)購金額不低于5000萬元且不高于1.5億元。

擬將1.5億元募資用于補(bǔ)充流動(dòng)資金

本次募投項(xiàng)目中，“益客食品科技谷項(xiàng)目”算是重頭戲，項(xiàng)目計(jì)劃總投資7.15億元，擬使用募集資金6.3億元。該項(xiàng)目由益客食品子公司益客食品科技谷（江蘇）有限公司實(shí)施，主要建設(shè)內(nèi)容為購置土地使用權(quán)并引進(jìn)肉雞加工宰殺、熟食調(diào)理品油炸、燒烤等自動(dòng)化設(shè)備，打造現(xiàn)代化肉雞屠宰和深加工生產(chǎn)基地。該項(xiàng)目建成后將新增肉雞屠宰產(chǎn)能約1億只/年、熟食調(diào)理品產(chǎn)能約3萬噸/年、寵物食品原料產(chǎn)能約1.5萬噸/年。

“肉禽產(chǎn)業(yè)鏈綜合研發(fā)項(xiàng)目”總投資7985萬元，擬使用募集資金6000萬元，由益客食品實(shí)施。該項(xiàng)目將聚焦遺傳育種、動(dòng)物營養(yǎng)、動(dòng)物保健、食品工程、養(yǎng)殖新模式與養(yǎng)殖環(huán)保、生物科技、智能裝備、產(chǎn)品開發(fā)等研發(fā)方向，旨在增強(qiáng)公司研發(fā)創(chuàng)新能力，為肉禽產(chǎn)業(yè)鏈一體化發(fā)展奠定技術(shù)基礎(chǔ)。

“數(shù)智化升級(jí)建設(shè)項(xiàng)目”總投資6548萬元，擬使用募集資金6000萬元，同樣由益客食品實(shí)施。該項(xiàng)目將以“數(shù)智驅(qū)動(dòng)產(chǎn)業(yè)價(jià)值鏈升級(jí)”為核心，構(gòu)建統(tǒng)一精益管理體系，打通全鏈路數(shù)據(jù)，推進(jìn)生產(chǎn)環(huán)節(jié)數(shù)智化賦能。具體內(nèi)容包括引入或升級(jí)EBS（企業(yè)級(jí)業(yè)務(wù)系統(tǒng)）精益運(yùn)營系統(tǒng)、日常化管理系統(tǒng)、金蝶ERP、飛書協(xié)同平臺(tái)、銷售易CRM等系統(tǒng)平臺(tái)，以及布局生物科技園數(shù)字化系統(tǒng)、智能WMS系統(tǒng)（倉庫管理系統(tǒng)）、生產(chǎn)執(zhí)行MES系統(tǒng)（生產(chǎn)執(zhí)行系統(tǒng)）等。

此外，益客食品擬投入1.5億元募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，以滿足營運(yùn)資金需求，助力業(yè)務(wù)快速發(fā)展。

稱豬肉份額獨(dú)大的結(jié)構(gòu)格局將發(fā)生變化

上述預(yù)案顯示，本次發(fā)行的背景在于禽肉消費(fèi)市場空間巨大。

益客食品判斷，我國人均禽肉年消費(fèi)量為20.19千克，與發(fā)達(dá)國家和地區(qū)相比還存在較大差距。而且，益客食品注意到，肉食消費(fèi)結(jié)構(gòu)將逐步由傳統(tǒng)向方便快捷轉(zhuǎn)變、由追求數(shù)量向追求健康、個(gè)性、年輕化和功能性轉(zhuǎn)變，禽肉消費(fèi)比例將得到進(jìn)一步提升，豬肉份額獨(dú)大的結(jié)構(gòu)格局將發(fā)生變化。

此外，禽肉行業(yè)價(jià)格波動(dòng)較大，公司測算行業(yè)數(shù)據(jù)，近三年我國禽類價(jià)格波幅分別為48.12%、57.53%、53.43%，年平均波幅為53.03%，高于牛肉和羊肉。在此背景下，益客食品認(rèn)為需要充足的營運(yùn)資金以提高抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來看，截至2025年12月31日，益客食品資產(chǎn)負(fù)債率為65.23%，處于歷史較高水平。本次發(fā)行部分募集資金用于補(bǔ)充流動(dòng)資金，有利于優(yōu)化公司資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，降低資產(chǎn)負(fù)債率，提升抗風(fēng)險(xiǎn)能力。

上述預(yù)案提示了經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、本次發(fā)行相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)及前瞻性陳述具有不確定性的風(fēng)險(xiǎn)。其中，經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)包括食品安全風(fēng)險(xiǎn)、產(chǎn)品及原材料價(jià)格波動(dòng)引發(fā)的盈利水平變化風(fēng)險(xiǎn)等；財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)包括應(yīng)收賬款風(fēng)險(xiǎn)、存貨跌價(jià)風(fēng)險(xiǎn)等。

本次發(fā)行方案已經(jīng)益客食品第三屆董事會(huì)第二十三次會(huì)議審議通過，尚需股東會(huì)審議批準(zhǔn)、深交所審核通過及中國證監(jiān)會(huì)同意注冊。

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

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