4月2日，集成電路ETF國泰（159546）回調(diào)超3%，AI算力核心驅動，半導體產(chǎn)業(yè)向好，低位或可布局。

東海證券指出，AI算力成為半導體產(chǎn)業(yè)的核心驅動力，在AI算力與全球數(shù)字化經(jīng)濟驅動下，萬億級美元半導體時代或將提前至2026年底到來。2026年產(chǎn)業(yè)呈現(xiàn)三大趨勢：一是AI算力主導，全球AI基礎設施支出將達4500億美元，拉動GPU、HBM及高速網(wǎng)絡芯片需求，并傳導至晶圓廠、先進封裝及設備材料全鏈條；二是存儲革命，HBM市場規(guī)?？焖僭鲩L，產(chǎn)能缺口顯著；三是技術驅動產(chǎn)業(yè)升級，“先進制程+先進封裝”雙輪驅動成為核心路徑。當前海外電子半導體企業(yè)出現(xiàn)回調(diào)，國際局勢變化迅速，市場資金以防范風險為主。我國半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展依然較為積極，國產(chǎn)化長期空間較大。

集成電路ETF國泰（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)主要覆蓋了涉及集成電路設計、制造、封裝測試及相關材料設備的企業(yè)，成分股具有高技術含量和成長性特征，行業(yè)配置集中于半導體產(chǎn)業(yè)鏈，以反映該領域企業(yè)的整體表現(xiàn)。

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