每經(jīng)AI快訊，中金公司6月18日研報(bào)指出，2026年5月，Bloom Energy和Nebius達(dá)成合作協(xié)議，協(xié)議對(duì)應(yīng)系統(tǒng)裝機(jī)容量328MW，合作期內(nèi)最高服務(wù)費(fèi)達(dá)26億美元。截至2025年底，BE年產(chǎn)能已達(dá)1GW，公司計(jì)劃在2026年底前實(shí)現(xiàn)2GW的擴(kuò)產(chǎn)目標(biāo)，以匹配AI數(shù)據(jù)中心帶來的爆發(fā)需求。SOFC燃料電池系統(tǒng)或有望成為數(shù)據(jù)中心供電的新解法。設(shè)備、零部件端建議關(guān)注：1、已經(jīng)切入BE等頭部主機(jī)廠的環(huán)節(jié)：具體環(huán)節(jié)有隔膜片、磁性器件、電芯連接組件、溫度傳感器等。2、國(guó)產(chǎn)化率較低、技術(shù)壁壘較高的抗通縮環(huán)節(jié)：在SOFC規(guī)?；当久黠@的背景下，以250KW SOFC的BOP為例，當(dāng)年產(chǎn)量從100臺(tái)提升至1萬臺(tái)時(shí)熱回收系統(tǒng)成本從17%升至23%，其中核心零部件為換熱器，對(duì)氣密性和耐熱循環(huán)要求更高，高端設(shè)備仍依賴海外；另外像燃燒器大功率產(chǎn)品、高端空氣鼓風(fēng)機(jī)（如磁懸浮式）仍主要依賴進(jìn)口，核心技術(shù)有待突破。