每經(jīng)AI快訊，6月17日，上交所發(fā)布《上海證券交易所主動管理交易型開放式證券投資基金業(yè)務(wù)指引》。主要內(nèi)容為：一是明確主動ETF定義和命名規(guī)則。一方面，主動ETF是指基金管理人自主選擇投資策略、不以跟蹤特定指數(shù)為投資目標(biāo)并在交易所上市交易的開放式基金；另一方面，基金名稱應(yīng)當(dāng)包含“主動管理交易型開放式證券投資基金”字樣，場內(nèi)簡稱應(yīng)當(dāng)包含“主動”字樣。二是明確基金管理人資質(zhì)要求?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)符合公司治理健全、穩(wěn)定，公司運作合規(guī)穩(wěn)健，主動管理經(jīng)驗較為豐富等條件。公司應(yīng)當(dāng)具備健全有效的投資運作與風(fēng)險管理制度、充足的投研人員、穩(wěn)定的ETF運作團(tuán)隊與技術(shù)系統(tǒng)。基金管理人首次開發(fā)主動ETF的，應(yīng)當(dāng)通過交易所組織的專項檢查驗收。三是明確基金經(jīng)理資質(zhì)要求?；鸾?jīng)理應(yīng)當(dāng)具備豐富的投資研究經(jīng)驗，中長期業(yè)績良好，投資風(fēng)格穩(wěn)定。四是明確產(chǎn)品投資管理要求?；鹜顿Y組合應(yīng)當(dāng)分布廣泛且流動性良好，投資策略市場容量充足；應(yīng)當(dāng)合理控制基金組合換手率，設(shè)置合適的業(yè)績比較基準(zhǔn)并保持投資風(fēng)格穩(wěn)定。五是明確信息披露相關(guān)要求。一方面，基金管理人應(yīng)當(dāng)基于真實投資組合制作PCF清單每日披露，并自行或委托相關(guān)機(jī)構(gòu)進(jìn)行IOPV的計算與發(fā)布；另一方面，基金管理人應(yīng)當(dāng)在基金信息披露文件中做好風(fēng)險揭示。六是明確風(fēng)險監(jiān)測處置相關(guān)要求?；鸸芾砣藨?yīng)當(dāng)建立風(fēng)險監(jiān)控系統(tǒng)，并對主動ETF潛在風(fēng)險進(jìn)行防范，交易所可對產(chǎn)品運作風(fēng)險管理情況、合規(guī)情況進(jìn)行檢查。