【原因分析】

新能源大漲原因主要系某頭部電池廠發(fā)布26H1業(yè)績(jī)預(yù)告，26Q2歸母凈利潤(rùn)中值18.04億元，同比+258%，環(huán)比+25%；扣非歸母凈利潤(rùn)14.02億元，同比+313%，環(huán)比+26%。公司寶馬大圓柱放量提升單位盈利，以及通過(guò)供應(yīng)鏈布局+運(yùn)用金融工具，緩沖了材料成本上漲波動(dòng)。龍頭業(yè)績(jī)表現(xiàn)亮眼，疊加市場(chǎng)風(fēng)偏改善，新能源今日實(shí)現(xiàn)反彈。

電網(wǎng)大漲原因主要系某頭部電網(wǎng)設(shè)備企業(yè)的全資子公司，斬獲海外數(shù)據(jù)中心專用4臺(tái)13.8kVAC/800VDC固態(tài)變壓器，是國(guó)內(nèi)企業(yè)首次斬獲AIDC訂單，而非送樣送機(jī)。一定程度上表明終端客戶正在對(duì)SST加速布局，國(guó)內(nèi)企業(yè)有望憑借SST實(shí)現(xiàn)彎道超車，一定程度上提振了板塊情緒。

【后市展望】

新能源方面，多環(huán)節(jié)業(yè)績(jī)超預(yù)期驗(yàn)證行業(yè)高景氣，6月排產(chǎn)延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)預(yù)示需求強(qiáng)勁，政策定調(diào)儲(chǔ)能打開(kāi)長(zhǎng)期空間，海外地緣沖突催化戶儲(chǔ)需求，新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化提速提升估值彈性。感興趣的投資者可關(guān)注：截至2026年6月15日，#創(chuàng)業(yè)板新能源ETF（159387），20cm的漲跌幅，鋰電+儲(chǔ)能+光伏+風(fēng)電一鍵全覆蓋，固態(tài)+儲(chǔ)能含量約63%，鈉離子電池含量超33%，氫能含量約32%。

電網(wǎng)方面，投資者則可逢低、分批布局#電網(wǎng)ETF（561380），一鍵覆蓋發(fā)電、輸電、配電及用電環(huán)節(jié)等全產(chǎn)業(yè)鏈，中長(zhǎng)期趨勢(shì)依舊向好。截至2026年6月15日，電網(wǎng)設(shè)備占比約60%（全面覆蓋變壓器、換流閥、開(kāi)關(guān)等電網(wǎng)設(shè)備龍頭），通信設(shè)備占比約25%（涵蓋線纜等電網(wǎng)建設(shè)必需品，受益于AI需求旺盛，通信線纜行業(yè)趨勢(shì)向好，呈現(xiàn)供不應(yīng)求態(tài)勢(shì)）。

（風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。）