6月11日，A股市場(chǎng)整體承壓，三大指數(shù)集體下行——上證指數(shù)下跌0.30%，深證成指跌幅擴(kuò)大至0.82%，創(chuàng)業(yè)板指重挫1.69%。在此普跌背景下，礦業(yè)ETF國(guó)泰（561330）展現(xiàn)出顯著抗跌性與結(jié)構(gòu)性強(qiáng)勢(shì)，盤中漲幅達(dá)2.34%，成交額4745.45萬元，資金逆勢(shì)聚焦資源上游邏輯。

該ETF緊密跟蹤中證有色金屬礦業(yè)主題指數(shù)，樣本覆蓋40家擁有實(shí)質(zhì)性有色金屬礦產(chǎn)資源儲(chǔ)量的上市公司，涵蓋銅、鋁、鋰、鈷、鉬、鎢、銻等關(guān)鍵戰(zhàn)略金屬的勘探與采選環(huán)節(jié)，是全市場(chǎng)稀缺的“純礦業(yè)”工具型產(chǎn)品。當(dāng)前指數(shù)PE為18.70倍，處于近一年20%分位（歷史區(qū)間16.74–33.78），估值水平顯著低于歷史中位數(shù)，安全邊際持續(xù)抬升。

中信證券金屬行業(yè)團(tuán)隊(duì)在《2026年中期有色金屬策略展望》中指出：“全球礦產(chǎn)資本開支持續(xù)低于長(zhǎng)期需求增速，疊加新興經(jīng)濟(jì)體工業(yè)化提速與國(guó)內(nèi)‘戰(zhàn)略性礦產(chǎn)保障行動(dòng)’加速落地，具備資源稟賦與開發(fā)能力的上游龍頭盈利確定性正系統(tǒng)性增強(qiáng)；尤其在PPI環(huán)比轉(zhuǎn)正、庫(kù)存周期見底回升的宏觀環(huán)境下，礦業(yè)資產(chǎn)重估窗口正在打開。”該觀點(diǎn)進(jìn)一步強(qiáng)化了礦業(yè)ETF國(guó)泰作為“資源主權(quán)+產(chǎn)能壁壘”雙重屬性配置載體的中長(zhǎng)期價(jià)值。

當(dāng)前市場(chǎng)風(fēng)格再平衡深化，高彈性成長(zhǎng)主線短期承壓，資金正向低估值、強(qiáng)現(xiàn)金流、高資源壁壘的方向遷移。礦業(yè)ETF國(guó)泰（561330）以透明規(guī)則、精準(zhǔn)定位、高效流動(dòng)性，為投資者提供一鍵布局中國(guó)有色金屬資源核心資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)化工具。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。