資金面看，通信ETF國泰（515880）大幅吸金，昨日凈流入超17億元！光模塊含量超50%

華泰證券表示，光模塊市場需求旺盛，技術(shù)進(jìn)步推動設(shè)備市場加速增長。預(yù)計(jì)到2028年，800G/1.6T光模塊擴(kuò)產(chǎn)將使市場容量達(dá)到640億元。設(shè)備領(lǐng)域?qū)⑹芤嬗诠饽K產(chǎn)量增加和技術(shù)升級，測試及耦合環(huán)節(jié)尤為關(guān)鍵，國產(chǎn)替代空間大。

隨著全球AI算力競賽進(jìn)入“光互聯(lián)”攻堅(jiān)階段，國內(nèi)通信設(shè)備企業(yè)正從“成本優(yōu)勢”轉(zhuǎn)向“技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)主導(dǎo)”，國產(chǎn)400G/800G光模塊全球市占率已突破45%。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/6/4，通信ETF國泰（515880）規(guī)模為369.53億元，在同類8只產(chǎn)品中排名第一（同類為跟蹤指數(shù)名稱包含“通信”且行業(yè)權(quán)重以通信行業(yè)（申萬一級行業(yè)）為最大行業(yè)的產(chǎn)品），權(quán)重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請查閱法律文件。