6月3日，計(jì)算機(jī)ETF國(guó)泰（512720）盤中漲逾1.3%，AI應(yīng)用與國(guó)產(chǎn)化景氣受關(guān)注。

開源證券指出，2026Q1推理需求快速增長(zhǎng)帶動(dòng)云計(jì)算行業(yè)高景氣延續(xù)，全球云服務(wù)商收入規(guī)模同比增長(zhǎng)35%。武漢市提出“人工智能+軟件”專項(xiàng)行動(dòng)，計(jì)劃在2026年培育150個(gè)優(yōu)秀行業(yè)智能體產(chǎn)品，并推動(dòng)規(guī)上軟件企業(yè)AI輔助開發(fā)覆蓋率提升，軟件行業(yè)AI應(yīng)用落地持續(xù)推進(jìn)。AI驅(qū)動(dòng)行業(yè)主線從滲透率提升切換為AI工作負(fù)載滲透、MaaS商業(yè)化及CAPEX轉(zhuǎn)化效率。隨著AI需求從訓(xùn)練逐步轉(zhuǎn)向推理，供給端電力、內(nèi)存等要素成本及供應(yīng)偏緊，盈利端仍需依賴自研芯片及規(guī)模杠桿實(shí)現(xiàn)改善。新增需求及估值溢價(jià)向具備GPU/TPU/ASIC異構(gòu)算力、模型能力及資本開支投入能力的公司擴(kuò)散。同時(shí)，國(guó)產(chǎn)大模型迭代帶動(dòng)商業(yè)化變現(xiàn)能力提升，AI智能體產(chǎn)業(yè)進(jìn)入快速增長(zhǎng)期，央國(guó)企IT支出回暖與AI國(guó)產(chǎn)化雙輪驅(qū)動(dòng)行業(yè)景氣度上行。

計(jì)算機(jī)ETF國(guó)泰（512720）跟蹤的是CS計(jì)算機(jī)指數(shù)（930651），該指數(shù)從中國(guó)A股市場(chǎng)中選取從事計(jì)算機(jī)硬件、軟件及相關(guān)服務(wù)等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映計(jì)算機(jī)行業(yè)相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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