6月3日，A股市場情緒顯著回暖，三大指數(shù)集體飄紅，創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢領(lǐng)漲。在此背景下，聚焦通信設(shè)備核心賽道的通信ETF國泰（515880）表現(xiàn)尤為亮眼，場內(nèi)價格飆升7%，成交額達(dá)26.85億元。與此同時，產(chǎn)品總份額由5月28日的205.39億份穩(wěn)步攀升至206.85億份，單周增長0.7%，反映資金持續(xù)布局。

本輪強(qiáng)勢表現(xiàn)并非孤立行情，而是AI基礎(chǔ)設(shè)施演進(jìn)邏輯深度落地的映射。當(dāng)前全球AI算力集群正從“算力瓶頸”轉(zhuǎn)向“連接瓶頸”，光模塊、CPO共封裝、ELSFP外置光源等高速互連技術(shù)成為新一代數(shù)據(jù)中心不可替代的“神經(jīng)中樞”，折射出市場對通信硬件從“周期配套”向“AI核心部件”的認(rèn)知躍遷。

萬聯(lián)證券最新研報指出，隨著英偉達(dá)Spectrum-X交換機(jī)全面部署CPO、Marvell定制XPU訂單激增，2026年ELSFP模塊市場規(guī)模有望突破1億美元，2030年將超15億美元；Cignal AI預(yù)測，2030年全球CPO端口年部署量將超3000萬個。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計權(quán)重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/6/2，通信ETF國泰（515880）規(guī)模為337.54億元，在同類8只產(chǎn)品中排名第一（同類為跟蹤指數(shù)名稱包含“通信”且行業(yè)權(quán)重以通信行業(yè)（申萬一級行業(yè)）為最大行業(yè)的產(chǎn)品），權(quán)重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動，不構(gòu)成任何投資建議或個股推薦。提及個股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險收益特征各不相同，敬請投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險等級及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請查閱法律文件。