6月2日，A股市場(chǎng)全面回暖，三大指數(shù)集體收漲，其中創(chuàng)業(yè)板指強(qiáng)勢(shì)領(lǐng)漲，漲幅達(dá)2.66%；上證指數(shù)收漲0.45%。在此背景下，通信ETF國泰（515880）表現(xiàn)尤為亮眼——截至15:00收盤，單日漲幅高達(dá)6.72%，成交額達(dá)55.49億元。值得關(guān)注的是，該ETF總份額由5月27日的202.92億份迅速攀升至214.06億份，增幅達(dá)5.49%，顯示資金正加速布局通信設(shè)備主題。

多家券商研報(bào)指出，當(dāng)前通信板塊并非單純由估值驅(qū)動(dòng)，而是受益于“東數(shù)西算”縱深推進(jìn)、5G-A商用加速落地、低軌衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)組網(wǎng)提速及AI算力基建持續(xù)擴(kuò)容等多重產(chǎn)業(yè)催化。中信證券在6月初發(fā)布的《通信設(shè)備行業(yè)中期策略》中強(qiáng)調(diào)：“2026年是通信設(shè)備從‘連接’向‘智能聯(lián)接+算力調(diào)度’躍遷的關(guān)鍵節(jié)點(diǎn)，主設(shè)備商、光模塊、高速連接器、時(shí)間敏感網(wǎng)絡(luò)（TSN）設(shè)備等細(xì)分領(lǐng)域訂單能見度顯著提升。”AI 驅(qū)動(dòng)網(wǎng)絡(luò)升級(jí)，海外需求強(qiáng)勁，國內(nèi)核心企業(yè)充分受益全球基建浪潮。國內(nèi)新一代算力基建開啟，全國產(chǎn)化產(chǎn)業(yè)鏈迎來新的周期。新連接也有望于26年迎來行業(yè)發(fā)展奇點(diǎn)，涌現(xiàn)更多投資機(jī)會(huì)。

2027之后看，AI浪潮走高持續(xù)推升算力需求，光入柜內(nèi)、CPO等技術(shù)落地持續(xù)拉升光的市場(chǎng)規(guī)模。通信ETF國泰（515880）核心成分含量較高，光模塊占比超50%，光模塊、服務(wù)器、光纖、銅連接等合計(jì)權(quán)重超80%，代表了海外算力的基本面景氣。2026年，在AI這場(chǎng)歷史機(jī)遇面前，有望保持強(qiáng)勁表現(xiàn)，有興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

注：數(shù)據(jù)來源：中證指數(shù)公司，wind，截至2026/6/1，通信ETF國泰（515880）規(guī)模為328.37億元，在同類8只產(chǎn)品中排名第一（同類為跟蹤指數(shù)名稱包含“通信”且行業(yè)權(quán)重以通信行業(yè)（申萬一級(jí)行業(yè)）為最大行業(yè)的產(chǎn)品），權(quán)重占比截至2026/5/6。指數(shù)成分股可能隨指數(shù)編制規(guī)則發(fā)生變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或個(gè)股推薦。提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。涉及基金費(fèi)率請(qǐng)查閱法律文件。