東海證券指出，臺積電2025年在AI與先進制程雙引擎驅動下實現業(yè)績創(chuàng)紀錄增長，公司將2026年資本支出大幅提升至520-560億美元，遠超市場預期，旨在加速先進制程產能建設，全力應對全球AI算力芯片的持續(xù)緊缺需求。2025年全球智能手機市場在多重挑戰(zhàn)中展現韌性，全年出貨量達12.6億部，同比增長1.9%，增長動力主要來自高端機型、折疊屏的強勁表現及消費者因預期漲價而提前換機。當前電子行業(yè)需求持續(xù)復蘇，供給有效出清，存儲芯片價格上漲，我國國產化力度超預期。

半導體設備ETF（159516）跟蹤的是半導體材料設備指數（931743），該指數聚焦于半導體產業(yè)鏈中的材料與設備領域，涵蓋相關制造、加工及測試等環(huán)節(jié)的上市公司證券，以反映半導體材料與設備相關上市公司證券的整體表現。成分股主要為在半導體材料和設備方面具有較強競爭力和技術優(yōu)勢的公司，體現了該行業(yè)高技術含量與成長潛力的特點。

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