國元證券指出，通信行業(yè)高景氣度延續(xù)，AI、5.5G及衛(wèi)星通信持續(xù)推動行業(yè)發(fā)展。海內(nèi)外資本開支預期強勁，Meta將全年資本支出下限上調(diào)至660億美元，微軟和谷歌也加大投入，AI業(yè)務在多領域?qū)崿F(xiàn)協(xié)同增效，如廣告收入提升和硬件需求增長。國內(nèi)衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)加速部署，“GW星座”實現(xiàn)高密度組網(wǎng)發(fā)射，規(guī)劃發(fā)射12992顆衛(wèi)星構建空天一體6G網(wǎng)絡。光模塊市場受益于AI算力需求，LightCounting預測2025-2026年增速達30-35%，CPO技術或成Scale-up網(wǎng)絡互連首選。整體來看，行業(yè)在AI驅(qū)動和基礎設施升級下保持強勁增長動能。

通信ETF（515880）跟蹤的是通信設備指數(shù)（931160），該指數(shù)從市場中選取涉及通信網(wǎng)絡基礎設施、通信終端設備及相關配套產(chǎn)品制造的上市公司證券作為指數(shù)樣本，尤其聚焦于5G、光通信等前沿技術領域，行業(yè)配置集中反映電子通信制造業(yè)內(nèi)上市公司的整體表現(xiàn)。

沒有股票賬戶的投資者可關注國泰中證全指通信設備ETF聯(lián)接C（007818），國泰中證全指通信設備ETF聯(lián)接A（007817）。

注：如提及個股僅供參考，不代表投資建議。指數(shù)/基金短期漲跌幅及歷史表現(xiàn)僅供分析參考，不預示未來表現(xiàn)。市場觀點隨市場環(huán)境變化而變動，不構成任何投資建議或承諾。文中提及指數(shù)僅供參考，不構成任何投資建議，也不構成對基金業(yè)績的預測和保證。如需購買相關基金產(chǎn)品，請選擇與風險等級相匹配的產(chǎn)品?；鹩酗L險，投資需謹慎。