三季度社融數(shù)據(jù)新鮮出爐！

央行10月14日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，初步統(tǒng)計(jì)，2020年前三季度社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為29.62萬(wàn)億元，比上年同期多9.01萬(wàn)億元。其中，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加16.69萬(wàn)億元，同比多增2.79萬(wàn)億元。

當(dāng)日召開(kāi)的2020年三季度金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)新聞發(fā)布會(huì)上，人民銀行調(diào)查統(tǒng)計(jì)司司長(zhǎng)兼新聞發(fā)言人阮健弘、貨幣政策司司長(zhǎng)孫國(guó)峰、宏觀審慎管理局副局長(zhǎng)趙先信、金融市場(chǎng)司副司長(zhǎng)彭立峰分別就金融數(shù)據(jù)、貨幣政策、房企融資、資管存量壓降等熱點(diǎn)問(wèn)題回答記者提問(wèn)。

每經(jīng)記者 張建 攝（資料圖）

中長(zhǎng)期貸款增速達(dá)近年高點(diǎn)

“企業(yè)的中長(zhǎng)期貸款從3月份開(kāi)始持續(xù)加快，9月末余額增速是14.8%，這是18年以來(lái)的最高點(diǎn)。從中長(zhǎng)期貸款的實(shí)際投向看，金融機(jī)構(gòu)對(duì)重點(diǎn)領(lǐng)域的中長(zhǎng)期貸款的力度在不斷加大，貸款結(jié)構(gòu)持續(xù)優(yōu)化。”阮健弘表示。

阮健弘表示，前三季度社會(huì)融資結(jié)構(gòu)優(yōu)化、總量增長(zhǎng)。她表示，金融機(jī)構(gòu)加大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信貸支持力度，前三季度金融機(jī)構(gòu)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)放的人民幣貸款增加16.69萬(wàn)億元，接近上年全年16.88萬(wàn)億元的水平。

同時(shí)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)從債券市場(chǎng)和股票市場(chǎng)獲得的直接融資大幅度增加。前三季度企業(yè)的債券凈融資是4.1萬(wàn)億元，比上年同期多了1.65萬(wàn)億元。企業(yè)的境內(nèi)股票融資是6099億元，比上年同期多3756億元。

貨幣政策穩(wěn)健取向不變

談到貨幣政策方面，孫國(guó)峰表示，貨幣政策堅(jiān)持穩(wěn)健取向不變，更加靈活適度，更加精準(zhǔn)導(dǎo)向，以中國(guó)特色社會(huì)主義制度優(yōu)勢(shì)的確定性應(yīng)對(duì)各種不確定性，完善跨周期設(shè)計(jì)和調(diào)節(jié)，維護(hù)正常貨幣政策空間，平衡好內(nèi)外部均衡，處理好短期和長(zhǎng)期的關(guān)系，實(shí)現(xiàn)穩(wěn)增長(zhǎng)和防風(fēng)險(xiǎn)長(zhǎng)期均衡。

“近幾個(gè)月來(lái)隨著疫情得到有效控制，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇態(tài)勢(shì)良好，央行的政策利率和貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率LPR均保持穩(wěn)定，市場(chǎng)利率圍繞央行政策利率運(yùn)行，利率水平與當(dāng)前的經(jīng)濟(jì)基本面總體是匹配的。”孫國(guó)峰表示。

他表示，下一階段人民銀行將繼續(xù)靈活運(yùn)用中期借貸便利（MLF）、公開(kāi)市場(chǎng)操作、再貸款再貼現(xiàn)等多種貨幣政策工具，滿(mǎn)足經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)合理的短期、中期、長(zhǎng)期的流動(dòng)性需求，既保持流動(dòng)性合理充裕，促進(jìn)貨幣供應(yīng)量和社會(huì)融資規(guī)模合理增長(zhǎng)，也不搞大水漫灌。

宏觀杠桿率階段性上升

對(duì)于信貸和社融增速，阮健弘表示，目前仍是合理增長(zhǎng)，還沒(méi)有到偏快增長(zhǎng)的狀況。

2017年提出穩(wěn)杠桿的政策。“我們預(yù)計(jì)2017年到今年，年均的宏觀杠桿率增幅是8.1個(gè)百分點(diǎn)。2008年到2016年宏觀杠桿率的年均增幅是11.4個(gè)百分點(diǎn)。”

阮健弘表示，今年受疫情影響，宏觀杠桿率出現(xiàn)階段性上升。“當(dāng)前面臨的是特殊情況，宏觀杠桿率的回升是宏觀政策支持疫情防控和國(guó)民經(jīng)濟(jì)恢復(fù)的一個(gè)體現(xiàn)，應(yīng)該允許宏觀杠桿率有階段性的上升，擴(kuò)大對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的信用支持。”

資管產(chǎn)品增配非金融企業(yè)股票1.86萬(wàn)億元

“去年一年資管存量產(chǎn)品都在壓降，今年情況有一些變化。”阮健弘介紹稱(chēng)，到8月末，金融機(jī)構(gòu)的資管產(chǎn)品資產(chǎn)合計(jì)90.1萬(wàn)億元，比年初增長(zhǎng)4萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)4.5%。

她表示，今年以來(lái)，金融管理部門(mén)有序推進(jìn)資管產(chǎn)品的整改、轉(zhuǎn)型，資管產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)狀況得到改善。

與此同時(shí)，資管產(chǎn)品服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的總量在擴(kuò)大，方式在優(yōu)化。阮健弘介紹，8月末，資管產(chǎn)品的底層資產(chǎn)配置實(shí)體經(jīng)濟(jì)的余額為39.9萬(wàn)億元，比年初增加2.8萬(wàn)億元，占全部資產(chǎn)的比重是44.2%，比重比年初時(shí)提高了1.2個(gè)百分點(diǎn)。

“從結(jié)構(gòu)上看，投向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)的底層資產(chǎn)主要都是標(biāo)準(zhǔn)化的資產(chǎn)，其中非金融企業(yè)的股票比年初增加1.86萬(wàn)億元，企業(yè)債較年初增加1.89萬(wàn)億元。”阮健弘表示。

超儲(chǔ)率處于合理區(qū)間

在回應(yīng)超儲(chǔ)率偏低問(wèn)題時(shí)，孫國(guó)峰表示，今年以來(lái)的銀行超儲(chǔ)率處于合理區(qū)間。

“應(yīng)該看到，由于支付清算服務(wù)進(jìn)步、人民銀行降低超額準(zhǔn)備金利率、金融機(jī)構(gòu)管理能力提高等因素，銀行體系所需要的超額準(zhǔn)備金水平總體是趨于下降的，而且超額儲(chǔ)備金率本身就有季節(jié)性波動(dòng)。”孫國(guó)峰表示。

他表示，近幾個(gè)月來(lái)DR007一直圍繞公開(kāi)市場(chǎng)操作利率平穩(wěn)運(yùn)行，在月末、季末都沒(méi)有出現(xiàn)大的波動(dòng)，也說(shuō)明流動(dòng)性是合理充裕的。

矯正房企盲目擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)行為

對(duì)于市場(chǎng)熱議的“房企融資三條紅線”，彭立峰介紹稱(chēng)，房企融資新規(guī)就是重點(diǎn)房地產(chǎn)企業(yè)資金監(jiān)測(cè)和融資管理規(guī)則，是人民銀行和住建部會(huì)同相關(guān)部門(mén)在前期廣泛征求房地產(chǎn)業(yè)界、金融業(yè)界意見(jiàn)的基礎(chǔ)上，經(jīng)過(guò)近兩年時(shí)間的醞釀之后形成的。

他表示，建立制度的目的，在于增強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)融資管理的市場(chǎng)化、規(guī)則化和透明度，促進(jìn)房地產(chǎn)企業(yè)形成穩(wěn)定的金融政策預(yù)期，合理安排自身的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)和融資行為，同時(shí)也矯正一些企業(yè)盲目擴(kuò)張的經(jīng)營(yíng)行為，增強(qiáng)房地產(chǎn)企業(yè)自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。在規(guī)則制定過(guò)程中，也充分考慮了企業(yè)和市場(chǎng)的實(shí)際情況，設(shè)計(jì)了科學(xué)合理的過(guò)渡期安排。

保持人民幣匯率彈性

在回應(yīng)人民幣匯率問(wèn)題時(shí)，孫國(guó)峰表示，今年以來(lái)人民幣匯率以市場(chǎng)供求為基礎(chǔ)雙向浮動(dòng)，彈性增強(qiáng)，市場(chǎng)預(yù)期平穩(wěn)，跨境資金流動(dòng)有序，外匯市場(chǎng)運(yùn)行保持穩(wěn)定，市場(chǎng)供求平衡，人民銀行決定將遠(yuǎn)期售匯業(yè)務(wù)的外匯風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金率下調(diào)為零。

他表示，下一步，人民銀行將繼續(xù)保持人民幣匯率彈性，穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期，保持人民幣匯率在合理均衡水平上的基本穩(wěn)定。

金控實(shí)施辦法穩(wěn)步推進(jìn)

近期，《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》（簡(jiǎn)稱(chēng)“金控辦法”）發(fā)布，趙先信介紹稱(chēng)，對(duì)于已控股兩類(lèi)以上金融機(jī)構(gòu)，但尚未達(dá)到資產(chǎn)規(guī)模要求的企業(yè)，分兩種情況：

一是根據(jù)金控辦法，人民銀行按照宏觀審慎監(jiān)管要求，認(rèn)為需要設(shè)立金融控股公司的，企業(yè)應(yīng)當(dāng)提出設(shè)立申請(qǐng)；二是其他不屬于此類(lèi)情形的，不需要申請(qǐng)?jiān)O(shè)立金融控股公司，但應(yīng)在現(xiàn)行的法律法規(guī)框架下依法合規(guī)經(jīng)營(yíng)，并且名稱(chēng)中不得帶有“金融控股”“金融集團(tuán)”等字樣。

他表示，金控辦法發(fā)布以后，方方面面反響都很積極，一些企業(yè)向人民銀行進(jìn)行咨詢(xún)，總體來(lái)看相關(guān)工作正在穩(wěn)步推進(jìn)。在金控辦法于11月1日正式實(shí)施后，具備設(shè)立金融控股公司情形且擬設(shè)立的企業(yè)，應(yīng)當(dāng)向人民銀行提交申請(qǐng)。

封面圖片來(lái)源：每經(jīng)記者 張建 攝