每經(jīng)記者｜莫淑婷    每經(jīng)編輯｜張海妮    

圖片來源：視覺中國

10月9日晚間，英唐智控（300131，SZ）公告稱，擬引入戰(zhàn)略投資人深圳市賽格集團(tuán)有限公司（以下簡(jiǎn)稱賽格集團(tuán)），向其非公開發(fā)行不超過2.1億股，擬募資總額不超過21億元，用于收購深圳市吉利通電子有限公司（以下簡(jiǎn)稱吉利通）100%股權(quán)及補(bǔ)充流動(dòng)資金。同時(shí)，公司大股東胡慶周擬向賽格集團(tuán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓5400萬股公司股票。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，若上述交易順利完成，賽格集團(tuán)將成為英唐智控的控股股東，深圳市國資委將成為上市公司的實(shí)際控制人。

引入戰(zhàn)略投資者賽格集團(tuán)

公告顯示，賽格集團(tuán)全額認(rèn)購本次非公開發(fā)行股票，按照2.1億股發(fā)行數(shù)量上限計(jì)算，賽格集團(tuán)將成為公司持股5%以上的股東。同時(shí)，賽格集團(tuán)與英唐智控控股股東、實(shí)際控制人胡慶周簽署的《附條件生效的股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議》（以下簡(jiǎn)稱協(xié)議）約定，胡慶周將向賽格集團(tuán)轉(zhuǎn)讓其持有的上市公司5400萬股股份。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者了解到，上述安排為一攬子交易，即股權(quán)轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議的生效與執(zhí)行以上市公司定向增發(fā)獲得證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)并滿足發(fā)行條件為前提。

若本次非公開發(fā)行股份數(shù)量少于2.1億股，胡慶周承諾按協(xié)議約定的條件自行或協(xié)調(diào)第三方向賽格集團(tuán)轉(zhuǎn)讓差額部分股份，以使得賽格集團(tuán)最終持有的公司股份數(shù)量不低于2.64億股且成為公司的第一大股東。屆時(shí)賽格集團(tuán)將成為公司控股股東，深圳市國資委將成為公司實(shí)際控制人。

公開資料顯示，賽格集團(tuán)是深圳市國資委下屬控股企業(yè)，是一家以電子高科技為主體，圍繞節(jié)能半導(dǎo)體器件制造與電子專業(yè)市場(chǎng)發(fā)展的綜合大型國有企業(yè)集團(tuán)。賽格集團(tuán)下屬企業(yè)所涉及的產(chǎn)業(yè)范圍較廣，形成了半導(dǎo)體器件制造、電子專業(yè)市場(chǎng)運(yùn)營、房地產(chǎn)與物業(yè)經(jīng)營及戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)投資等多元化經(jīng)營的產(chǎn)業(yè)格局。

截至10月10日，深圳市國資委直接持有賽格集團(tuán)42.85%股權(quán)，通過深圳市遠(yuǎn)致投資有限公司間接持有賽格集團(tuán)26.12%股權(quán)，為賽格集團(tuán)控股股東和實(shí)際控制人。

英唐智控表示，通過此次非公開發(fā)行股票方式募集資金并引入國資控股的賽格集團(tuán)，將有效降低上市公司資產(chǎn)負(fù)債率，增強(qiáng)上市公司的資信能力，提升上市公司融資和償債能力。同時(shí)財(cái)務(wù)成本將明顯降低，有利于上市公司提升經(jīng)營效率及盈利能力，為上市公司穩(wěn)健經(jīng)營提供有力保障。此外，賽格集團(tuán)在半導(dǎo)體及電子商務(wù)市場(chǎng)領(lǐng)域的業(yè)務(wù)布局，與公司主營業(yè)務(wù)的發(fā)展存在較強(qiáng)的協(xié)同效應(yīng)。

據(jù)了解，截至2018年6月30日，英唐智控債務(wù)性融資余額合計(jì)20.08億元，資產(chǎn)負(fù)債率為69.52%，2018年上半年財(cái)務(wù)費(fèi)用為7471.52萬元，預(yù)計(jì)全年財(cái)務(wù)費(fèi)用近2億元。 

控股股東高比例質(zhì)押

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，截至2018年10月9日，英唐智控控股股東胡慶周持有公司股份2.84億股，占公司總股本的26.55%。累計(jì)質(zhì)押的股份為2.83億股，占其所持公司股份總數(shù)的99.73%。

早在8月底，英唐智控就已謀劃引入國資背景的戰(zhàn)略投資者。根據(jù)9月11日披露的公告，已有浙江國有資本、力合資本等多家國資控股或者引導(dǎo)的戰(zhàn)略投資者就戰(zhàn)略投資意向與英唐智控進(jìn)行了溝通，其中浙江國有資本、力合資本已與英唐智控簽署了《戰(zhàn)略投資意向書》。

按照當(dāng)時(shí)的公告，戰(zhàn)略投資者將以現(xiàn)金方式認(rèn)購英唐智控定向發(fā)行的股票。與此同時(shí)，英唐智控控股股東不排除因公司引入國有戰(zhàn)略投資者獲取公司控制權(quán)而向其進(jìn)行部分股權(quán)轉(zhuǎn)讓的可能性。

英唐智控董秘辦工作人員告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“此前這個(gè)協(xié)議只是一個(gè)意向性框架協(xié)議，并不是一個(gè)實(shí)質(zhì)性協(xié)議。目前來說是賽格集團(tuán)獨(dú)家認(rèn)購我們發(fā)行的股票。”

值得注意的是，本次擬收購標(biāo)的數(shù)量也臨時(shí)發(fā)生了變化，擬收購標(biāo)的僅剩下吉利通一家，深圳前海首科科技控股有限公司（以下簡(jiǎn)稱前海首科）并未納入募投項(xiàng)目。在英唐智控本次募集的21億元資金當(dāng)中，將有12億元用于收購吉利通100%股權(quán)項(xiàng)目，其他9億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。 

英唐智控指出，截至10月10日，公司與前海首科就核心交易條款尚未完全達(dá)成一致，前海首科項(xiàng)目無法納入公司本次非公開發(fā)行股票的募投項(xiàng)目中。但公司看好前海首科未來的發(fā)展，決定以現(xiàn)金方式繼續(xù)推進(jìn)本次收購。后續(xù)公司將與前海首科售股股東就具體商務(wù)條款做進(jìn)一步溝通，盡快達(dá)成一致并簽署收購協(xié)議。同時(shí)不排除后續(xù)將前海首科仍納入公司本次非公開發(fā)行的募投項(xiàng)目中并修訂本次非公開發(fā)行股票預(yù)案。

英唐智控董秘辦工作人員向記者解釋稱，“因?yàn)殡p方就一些核心條款還沒有達(dá)成一致，所以（前海首科項(xiàng)目）趕不上我們復(fù)牌的一個(gè)進(jìn)度。目前我們?nèi)栽诜e極推進(jìn)。”