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每經(jīng)記者 黃晟

6月23日，停牌近5個(gè)月的通鼎互聯(lián)（002491.SZ）終于復(fù)牌并公布重組方案。

通鼎互聯(lián)公告稱，公司擬收購(gòu)北京百卓網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司、浙江微能科技有限公司各100%股份，分別作價(jià)10億元、4.8億元。同時(shí)，公司擬配套募資不超過(guò)9.72億元。公司擬通過(guò)此次交易加碼通信產(chǎn)業(yè)鏈和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。

對(duì)此，通鼎互聯(lián)董秘賀忠良向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，目前，上述估值為預(yù)披露數(shù)據(jù)，待正式評(píng)估結(jié)果出來(lái)，然后召開(kāi)股東大會(huì)，股東大會(huì)之后還要再報(bào)給證監(jiān)會(huì)，最后才能實(shí)施并購(gòu)。

擬收購(gòu)兩公司100%股權(quán)

據(jù)通鼎互聯(lián)預(yù)案披露，百卓網(wǎng)絡(luò)是一家致力于下一代互聯(lián)網(wǎng)安全的高新技術(shù)公司，在行業(yè)內(nèi)處于領(lǐng)先地位，其主營(yíng)業(yè)務(wù)主要包括，信息安全系統(tǒng)業(yè)務(wù)、大數(shù)據(jù)采集及挖掘系統(tǒng)業(yè)務(wù)、SDN網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品業(yè)務(wù)。2014年和2015年，百卓網(wǎng)絡(luò)的凈利潤(rùn)分別為1500萬(wàn)元和3400萬(wàn)元，

而微能科技，其主營(yíng)業(yè)務(wù)更傾向于積分O2O運(yùn)營(yíng)業(yè)務(wù)、第三方支付清結(jié)算業(yè)務(wù)、互動(dòng)精準(zhǔn)營(yíng)銷(xiāo)業(yè)務(wù)。2014年，微能科技的凈利潤(rùn)還處于虧損狀態(tài)，而到了2015年則實(shí)現(xiàn)了扭虧為盈，凈利潤(rùn)從2014年虧損148萬(wàn)到2015年盈利365萬(wàn)。在2016年1~4月份，百卓網(wǎng)絡(luò)和微能科技的凈利潤(rùn)分別為363.12萬(wàn)元和523.00萬(wàn)元。

對(duì)此，華泰證券研報(bào)稱，前期公司停牌時(shí)大盤(pán)指數(shù)處于低位，此次收購(gòu)進(jìn)入網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)、大數(shù)據(jù)采集與挖掘、SDN產(chǎn)品以及積分運(yùn)營(yíng)領(lǐng)域，完善公司通信產(chǎn)業(yè)鏈，從硬件制造向系統(tǒng)集成轉(zhuǎn)變，同時(shí)補(bǔ)充移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)戰(zhàn)略藍(lán)圖。

最高增值率為626.85%

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，此次并非通鼎互聯(lián)第一次涉足移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)相關(guān)領(lǐng)域。2014年以來(lái)，公司先后收購(gòu)或投資了瑞翼信息51%的股權(quán)、上海智臻網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司7%的股權(quán)、杭州數(shù)云信息技術(shù)有限公司20%的股權(quán)、南京安迅科技有限責(zé)任公司20%股權(quán)。2016年3月，公司還對(duì)同一控股下的江蘇通鼎寬帶有限公司進(jìn)行收購(gòu)。

在2016年通鼎互聯(lián)第一季度財(cái)報(bào)中，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，通鼎互聯(lián)第一季度的凈利潤(rùn)因?yàn)槭召?gòu)江蘇通鼎寬帶有限公司，而同比上期暴漲了239.34%。

而在本次收購(gòu)中，評(píng)估機(jī)構(gòu)對(duì)百卓網(wǎng)絡(luò)和微能科技以2016年4月30日為基準(zhǔn)日，進(jìn)行的估價(jià)中，百卓網(wǎng)絡(luò)全部股東權(quán)益的預(yù)估值為99.957.66萬(wàn)元，較未經(jīng)審核的賬面值增值額為86,205.47萬(wàn)元，增值率為626.85%。

同時(shí)，微能科技全部股東權(quán)益預(yù)估值為47904.17萬(wàn)元，較未經(jīng)審核的賬面值增值額為42907.40萬(wàn)元，增值率為858.70%。

“我們目前的公告只是披露預(yù)案，所以現(xiàn)在的金額都是一個(gè)預(yù)估的數(shù)字，”通鼎互聯(lián)董秘賀忠良告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，“后面我們會(huì)等到評(píng)估結(jié)果出來(lái)，然后召開(kāi)股東大會(huì)，股東大會(huì)之后還要再報(bào)給證監(jiān)會(huì)，最后才能實(shí)施并購(gòu)。”

不過(guò)，在披露預(yù)案中，通鼎互聯(lián)也給出了百卓網(wǎng)絡(luò)和微能科技可能遇到的風(fēng)險(xiǎn)，其中就包括核心技術(shù)人員流失、市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)加劇、消費(fèi)模式變化等風(fēng)險(xiǎn)。

（實(shí)習(xí)生吳凡對(duì)此文有貢獻(xiàn)）