每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海    

◎每經(jīng)記者 袁君 發(fā)自上海

昨日（5月21日），浦發(fā)銀行總行正式對(duì)外推出一款組合在線投資服務(wù)——“財(cái)智組合”，以本行銀行理財(cái)產(chǎn)品和該行代理銷(xiāo)售的基金證券產(chǎn)品為主，根據(jù)特定客戶群體的特征和需要，設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合?！柏?cái)智組合實(shí)際上是轉(zhuǎn)變了銀行從過(guò)去單一地銷(xiāo)售產(chǎn)品、以產(chǎn)品推動(dòng)的經(jīng)營(yíng)模式，轉(zhuǎn)變?yōu)橐钥蛻魹橹行?，根?jù)特定客戶群體的特征和需要設(shè)計(jì)產(chǎn)品?！逼职l(fā)銀行零售產(chǎn)品部副總經(jīng)理湯嘉惠對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示。

不過(guò)，有業(yè)內(nèi)人士表示，這種投資組合風(fēng)險(xiǎn)較高，投資者應(yīng)將其與普通銀行理財(cái)計(jì)劃有所區(qū)分。

某銀行業(yè)分析師告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品或投資組合，在豐富度等方面仍有進(jìn)步空間。

財(cái)智組合僅在網(wǎng)銀端銷(xiāo)售

隨著A股市場(chǎng)持續(xù)走牛，越來(lái)越多的老百姓開(kāi)始嘗試證券類(lèi)投資，而當(dāng)互聯(lián)網(wǎng)金融公司的理財(cái)服務(wù)從P2P延伸至各類(lèi)股票基金產(chǎn)品時(shí)，也有銀行開(kāi)始借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，幫助客戶分享更多股市的收益。

當(dāng)前，市場(chǎng)上的基金產(chǎn)品較多，普通客戶的專(zhuān)業(yè)判斷和投資能力有所欠缺。為此，浦發(fā)銀行推出了“財(cái)智組合”，目前，該理財(cái)工具僅服務(wù)于浦發(fā)銀行個(gè)人客戶，只在網(wǎng)銀端銷(xiāo)售。

據(jù)了解，“財(cái)智組合”可根據(jù)特定客戶群體的特征和需要，設(shè)計(jì)產(chǎn)品組合，并以量化模型和歷史數(shù)據(jù)回測(cè)的方式調(diào)整和驗(yàn)證組合，最后以量化數(shù)據(jù)和指標(biāo)為支撐形成產(chǎn)品組合方案。

湯嘉惠告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，該組合同時(shí)提供了提示止盈止損服務(wù)，幫助客戶以嚴(yán)格的心態(tài)紀(jì)律實(shí)現(xiàn)“落袋為安”，同時(shí)也將虧損設(shè)置在合理范圍之內(nèi)。

據(jù)介紹，“財(cái)智組合”主要針對(duì)不同風(fēng)險(xiǎn)偏好的客戶共推出四類(lèi)組合類(lèi)型，其中最“激進(jìn)”的一類(lèi)，權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)投資比例在80%以上。

銀行理財(cái)產(chǎn)品豐富度待提升

近年來(lái)，商業(yè)銀行推出的理財(cái)產(chǎn)品已出現(xiàn)組合投資且投資工具日趨多元化。

據(jù)普益財(cái)富發(fā)布的銀行理財(cái)市場(chǎng)月報(bào)顯示，4月份，各銀行共發(fā)行組合投資類(lèi)產(chǎn)品2947款，市場(chǎng)占比為50.59%，挑起銀行理財(cái)產(chǎn)品“大梁”。專(zhuān)業(yè)人士認(rèn)為，此類(lèi)產(chǎn)品投向選擇更多，資產(chǎn)回報(bào)更好，因此受到銀行青睞。

據(jù)悉，上述將傳統(tǒng)銀行理財(cái)和權(quán)益類(lèi)產(chǎn)品直接組合起來(lái)的投資方案，在銀行業(yè)內(nèi)尚屬首創(chuàng)。“現(xiàn)在銀行存款流失確實(shí)比較嚴(yán)重，理財(cái)產(chǎn)品的收益率相對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)、證券產(chǎn)品來(lái)說(shuō)較低，但銀行理財(cái)?shù)膶傩詻Q定其無(wú)法做到非常高的收益。所以，將權(quán)益類(lèi)投資和銀行理財(cái)組合起來(lái)，是當(dāng)前市場(chǎng)行情下一個(gè)不錯(cuò)的選擇?！蹦硣?guó)有大行個(gè)金部負(fù)責(zé)人告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者。

不過(guò)，上述國(guó)有大行個(gè)金部負(fù)責(zé)人也提醒，這種投資組合存在較高的風(fēng)險(xiǎn)，投資者不可將其與通常意義上的銀行理財(cái)劃等號(hào)。

事實(shí)上，浦發(fā)銀行推出的投資組合是將銀行理財(cái)與代銷(xiāo)基金組合搭配銷(xiāo)售。據(jù)了解，客戶購(gòu)買(mǎi)“財(cái)智組合”需繳納正常的基金申購(gòu)手續(xù)費(fèi)和銀行理財(cái)?shù)氖掷m(xù)費(fèi)，產(chǎn)品本身不再收取服務(wù)費(fèi)用。

前述銀行業(yè)分析師表示，一方面，銀行收取代銷(xiāo)及理財(cái)手續(xù)費(fèi)賺取中間收入，另一方面，也能為銀行吸攬一部分存款。

他還認(rèn)為，與當(dāng)前品種繁多的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品相比，銀行理財(cái)產(chǎn)品或投資組合，無(wú)論豐富度還是便捷性方面，還有提升的空間。

對(duì)此，湯嘉惠認(rèn)為，面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的競(jìng)爭(zhēng)，銀行必須在財(cái)富管理、資產(chǎn)配置方面突出自身的專(zhuān)業(yè)性，既要借鑒互聯(lián)網(wǎng)的便捷性、人性化的思維，同時(shí)在互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)不太具備的專(zhuān)業(yè)性方面，持續(xù)加強(qiáng)銀行的組合構(gòu)建和資產(chǎn)配置能力。