6月10日，受外圍擾動(dòng)影響，A股早盤低開，科技股承壓，CPO光模塊概念股整體回調(diào)。截至9:41，通信ETF華夏（515050）跌近2%，天孚通信、光庫科技、東山精密、光迅科技等多股跌超2%。

消息面上，美伊再起沖突，美股周二再度陷入科技股主導(dǎo)的波動(dòng)。道指漲0.2%。標(biāo)普500指數(shù)收跌0.3%，盤中一度下挫2.2%、跌破上周五的盤中低點(diǎn)，此后大幅收窄跌幅。費(fèi)城半導(dǎo)體指數(shù)先漲后跌，盤中一度跌8.6%，午盤后收窄跌幅、仍跌2%。Marvell跌7.6%。博通跌1.1%。蘋果跌3.6%，領(lǐng)跌科技七巨頭。

資金面來看，近期市場(chǎng)追光態(tài)勢(shì)不減，近5日，通信ETF華夏（515050）獲得資金連續(xù)凈流入，累計(jì)吸金超18億元。

產(chǎn)業(yè)端，算力擴(kuò)張仍在繼續(xù)，據(jù)華爾街見聞，博通、阿波羅與黑石聯(lián)合設(shè)立AI XPV平臺(tái)，首筆350億美元交易用于Anthropic算力擴(kuò)建。博通對(duì)高級(jí)債券提供兜底擔(dān)保，使信用風(fēng)險(xiǎn)對(duì)標(biāo)自身，融資成本遠(yuǎn)低于無擔(dān)保劣后債務(wù)。此外，AI獨(dú)角獸Databricks再度出手，尋求新一輪融資，目標(biāo)估值高達(dá)1750億美元，較上輪勁升逾三成。

算力擴(kuò)張加速，基礎(chǔ)設(shè)施持續(xù)受益，短期調(diào)整提供布局窗口：

CPO+PCB高含量ETF：通信ETF華夏（515050），跟蹤指數(shù)CPO+PCB概念股權(quán)重合計(jì)超80%位居全市場(chǎng)第一（剔除重合個(gè)股權(quán)重），其中CPO概念股權(quán)重超74%，PCB概念股權(quán)重超20%。前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、兆易創(chuàng)新、工業(yè)富聯(lián)、東山精密、天孚通信、滬電股份、生益科技、華工科技，前十大權(quán)重股合計(jì)占比63.85%。場(chǎng)外聯(lián)接(A類：008086；C類：008087)

"易中天"高含量ETF：創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏(159381)跟蹤指數(shù)的一半權(quán)重集中在光模塊CPO板塊，另一半權(quán)重覆蓋國(guó)產(chǎn)算力、AI軟件應(yīng)用領(lǐng)域，形成“硬件+應(yīng)用”的均衡布局，新易盛、中際旭創(chuàng)、天孚通信三大光模塊龍頭權(quán)重占比超49%位居AI類標(biāo)的第一。前10大權(quán)重股為中際旭創(chuàng)(20.88%)、新易盛(17.89%)、天孚通信(10.80%)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、藍(lán)色光標(biāo)、潤(rùn)澤科技、長(zhǎng)芯博創(chuàng)、北京君正、昆侖萬維、同花順。目前基金規(guī)模超20億元，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率僅0.2%，為ETF最低檔。場(chǎng)外聯(lián)接(A類：025505；C類：025506)。