6月8日，芯片ETF國(guó)泰（512760）回調(diào)超4%，AI投資與半導(dǎo)體景氣受關(guān)注，回調(diào)或可布局。

平安證券指出，全球半導(dǎo)體景氣高漲。根據(jù)SEMI數(shù)據(jù)，2026年第一季度全球半導(dǎo)體設(shè)備出貨金額同比增長(zhǎng)14%，創(chuàng)紀(jì)錄的季度銷售額由持續(xù)的AI相關(guān)投資驅(qū)動(dòng)，包括支持先進(jìn)邏輯芯片、DRAM和先進(jìn)封裝的產(chǎn)能擴(kuò)張和技術(shù)升級(jí)。WSTS大幅上調(diào)增長(zhǎng)預(yù)期，預(yù)計(jì)2026年全球半導(dǎo)體市場(chǎng)將實(shí)現(xiàn)90%的增長(zhǎng)，總規(guī)模達(dá)1.51萬(wàn)億美元。這一迅猛增長(zhǎng)主要來(lái)自存儲(chǔ)器領(lǐng)域，其銷售額同比預(yù)計(jì)飆升約250%，人工智能基礎(chǔ)設(shè)施、HBM以及加速計(jì)算平臺(tái)的持續(xù)強(qiáng)勁需求是核心驅(qū)動(dòng)力。此外，邏輯芯片預(yù)計(jì)在2026年也將增長(zhǎng)37%。展望2027年，全球半導(dǎo)體市場(chǎng)預(yù)計(jì)繼續(xù)增長(zhǎng)27%，存儲(chǔ)器仍將領(lǐng)跑。當(dāng)前海外CSP不斷加碼AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，推動(dòng)存儲(chǔ)行業(yè)景氣持續(xù)上行，產(chǎn)品迎來(lái)量?jī)r(jià)齊升，考慮到AI持續(xù)高景氣，本輪存儲(chǔ)周期的強(qiáng)度和持續(xù)性有望超過(guò)上一輪。

芯片ETF國(guó)泰（512760）跟蹤的是中華半導(dǎo)體芯片指數(shù)（990001），該指數(shù)從全產(chǎn)業(yè)鏈中選取涉及設(shè)計(jì)、制造、封測(cè)等環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映半導(dǎo)體芯片相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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