6月5日，光模塊CPO低開后火速走強，光庫科技領漲超8%，新易盛漲超5%再探新高，天孚通信漲超4%。熱門ETF方面，光模塊CPO含量超50%且“易中天”含量高的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）場內(nèi)快速拉升1.78%，實時成交超6億元。

國盛證券表示，算力板塊長期演進邏輯并未動搖，隨著時間進入6月，2027年光模塊需求預期正加速明朗，而此前制約交付的上游核心器件缺料問題也逐步迎來改善拐點，光模塊龍頭廠商的產(chǎn)能與業(yè)績彈性有望加速釋放，建議“重回大光”，關注光模塊龍頭。

受光模塊CPO等海外算力鏈強勢表現(xiàn)催化，創(chuàng)業(yè)板人工智能繼續(xù)領跑同類AI主題指數(shù)。截至6月3日，高“光”創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）標的指數(shù)近1年累漲超224%，大幅跑贏全市場同類AI主題指數(shù)，持續(xù)超額表現(xiàn)。估值端上，興業(yè)證券表示，從PE-G和PS-凈利潤率角度，國內(nèi)光模塊等北美算力鏈龍頭估值相對海外仍便宜。

一鍵布局光模塊+AI應用機會，建議重點關注同類規(guī)模、流動性第一的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）及其場外聯(lián)接基金（023407），標的指數(shù)最新光模塊含量超50%，“易中天”含量高，約三成倉位布局AI應用，不止是算力核心，也是AI應用代表。截至2026.6.2，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華寶（159363）最新規(guī)模達74.36億元，規(guī)模居全市場雙創(chuàng)AI賽道首位，最近6個月日均成交超8億元，交投居全市場AI賽道首位。