全球AI軍備競(jìng)賽的號(hào)角，將在ComputeX 2026吹響，算力產(chǎn)業(yè)鏈迎來(lái)密集催化。據(jù)報(bào)道，亞洲最大科技展會(huì)ComputeX 2026將于6月2日正式舉行，英偉達(dá)CEO黃仁勛將率領(lǐng)一眾AI計(jì)算領(lǐng)域巨頭亮相。黃仁勛周一將發(fā)表演講，大摩預(yù)計(jì)英偉達(dá)將全面展示以Rubin GPU與Vera CPU為核心的AI工廠方案。高通CEO Cristiano Amon將于周一登臺(tái)，英特爾CEO陳立武n與Arm Holdings CEO Rene Haas亦將相繼發(fā)表演講。

資金借ETF加速流入CPO、PCB等AI核心硬件，截至上周五，同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏已連續(xù)11個(gè)交易日獲資金凈流入，最高單日獲得5.36億元凈流入，合計(jì)“吸金”23.03億元，日均凈流入達(dá)2.09億元，最新規(guī)模達(dá)155.97億元。

有分析指出，展會(huì)期間的表態(tài)與披露具有直接的投資參考價(jià)值。AI基礎(chǔ)設(shè)施需求持續(xù)爆發(fā)，內(nèi)存芯片營(yíng)收預(yù)計(jì)今年翻番至5950億美元，而供應(yīng)瓶頸或延續(xù)至2027年底，這一背景下，各公司的產(chǎn)能規(guī)劃與訂單動(dòng)向?qū)⑹艿礁叨汝P(guān)注。

AI行情或未完待續(xù)。興業(yè)證券策略團(tuán)隊(duì)指出，將當(dāng)前的AI滲透率，與科網(wǎng)時(shí)期的互聯(lián)網(wǎng)滲透率以及A股歷輪主線(xiàn)的滲透率進(jìn)行對(duì)比，得到的結(jié)論是，放眼本輪大周期而言，當(dāng)前AI滲透率提升仍在半途，尚未走完提升斜率最快的階段；并且相比歷輪A股主線(xiàn)，本輪AI滲透率仍有提升空間。

通信ETF華夏（515050）跟蹤指數(shù)CPO+PCB概念股權(quán)重合計(jì)近80%位居全市場(chǎng)第一（剔除重合個(gè)股權(quán)重），其中PCB概念股權(quán)重超20%，CPO概念股權(quán)重超70%，完整覆蓋從緊缺的上游光芯片到受益于CPO/OCS新技術(shù)的光纖光纜、AI服務(wù)器、光互連、PCB、存儲(chǔ)全鏈條。直接承接AI算力資本開(kāi)支加速與技術(shù)迭代的雙重驅(qū)動(dòng)，是把握通信及電子算力板塊業(yè)績(jī)釋放的核心工具。截至2026年4月30日，前十大權(quán)重股分別為中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、東山精密、兆易創(chuàng)新、天孚通信、滬電股份、亨通光電、華工科技，前十大權(quán)重股合計(jì)占比60.5%。場(chǎng)外聯(lián)接(A類(lèi)：008086；C類(lèi)：008087)