全球存儲芯片市場正經歷一場前所未有的供應危機。高盛最新研報警示，市場正處于過去15年來最嚴重的存儲芯片供應短缺前夜。

截至05月11日收盤，科創(chuàng)芯片ETF(588290)上漲5.83%，成分股中船特氣上漲20.00%，瀾起科技上漲18.52%，聚辰股份上漲15.98%，天岳先進，納芯微等個股跟漲。科創(chuàng)芯片ETF(588290)聚焦科創(chuàng)板芯片公司，成分股更硬核，CPU+AI芯片設計公司占比高，彈性更大。該ETF管理費0.15%、托管費0.05%，同指數最低費率，近1月漲幅28.72%。

存儲芯片創(chuàng)“15年最嚴重短缺”，這份短缺，到底還要持續(xù)多久？

價格飆升：DDR5顆粒單月漲幅超100%

“內存和硬盤一天變幾個價”“比去年漲了三四倍”“現在每次調價都可能漲四五十元”——這是當前存儲市場的真實寫照。

TrendForce數據顯示，2025年第三季度DRAM價格同比暴漲171.8%，其中DDR5 16Gb顆粒從4.68美元漲至34.08美元，漲幅達627.79%。更令人震驚的是，2025年10月，DDR5 16Gb顆粒單價從9月底的7.68美元飆升至15.5美元，單月漲幅高達102%。

AI需求“吞噬”70%先進產能

這場短缺的核心驅動力來自AI服務器的爆發(fā)式部署。據瑞銀測算，2026年DDR內存需求增速將達20.7%，而供給端因三星、SK海力士、美光等頭部廠商將大量先進制程產能轉向高帶寬存儲器（HBM），導致標準DRAM擴產極為有限。

集邦咨詢數據顯示，全球約70%的先進存儲產能正被AI領域吞噬，進而導致手機、電腦等消費電子所需的存儲芯片供不應求。新思科技（Synopsys）首席執(zhí)行官蓋思新指出，頭部制造商生產的大部分內存芯片“幾乎全部流向AI基礎設施”，導致智能手機、個人電腦、汽車乃至消費電子等其他市場需求受到嚴重擠壓。

威剛科技董事長陳立白坦言，客戶實際能拿到的貨量僅為原本下單量的三成，甚至陷入“有錢也買不到貨”的困境，使得部分國際電子品牌董事長、總裁親自出面要貨。

持續(xù)時間：短缺或延續(xù)至2028年

這場存儲芯片“超級周期”的持續(xù)時間遠超市場預期。

瑞銀集團在最新研究報告中明確指出，動態(tài)隨機存取存儲器（DRAM）的短缺局面已非短期波動，而是一場深度結構性失衡，預計將持續(xù)至2027年第一季度。SK集團會長崔泰源更為悲觀，其預計本輪內存供應短缺將持續(xù)至2030年，供應缺口超20%。

英特爾首席執(zhí)行官陳立武警告稱，“存儲芯片短缺已成為AI發(fā)展的最大挑戰(zhàn)，這一供需失衡狀況預計到2028年才會緩解”。

交銀國際研究指出，當前全球存儲芯片行業(yè)正經歷本世紀以來最強勁的上行周期，周期強度高于此前幾輪上行周期，上行周期至少將持續(xù)至2027年第一季度。

超級周期下的芯片產業(yè)機遇

這場席卷全球的存儲芯片短缺風暴，在重塑產業(yè)鏈的同時，也催生了前所未有的投資機遇。

與其他概念炒作不同，本輪存儲芯片行情建立在堅實的“量價齊升”與“利潤表修復”基礎之上。2026年第一季度，A股55只存儲概念股合計歸母凈利潤同比增長超過214%，其中香農芯創(chuàng)凈利潤同比暴增逾7835%。這標志著產業(yè)邏輯已從預期導入進入實質性業(yè)績釋放階段。全球存儲龍頭三星電子、SK海力士一季度凈利潤分別同比增長約756.1%和創(chuàng)下歷史紀錄，進一步驗證了行業(yè)高景氣度的真實性與強度。

存儲芯片的“15年最嚴重短缺”不僅是一場價格風暴，更是全球科技產業(yè)格局重構的縮影。AI算力需求的指數級增長，正在重塑半導體產業(yè)的資源配置邏輯。（聲明：以上信息僅供參考，不構成投資建議。市場有風險，投資需謹慎。）