每經(jīng)記者｜涂穎浩    每經(jīng)編輯｜廖丹    

買減重藥品，也可以用保險抵扣藥費。

有讀者爆料，京東App上線了一款“減重保險”，這款產(chǎn)品瞄準減重用戶，購買指定藥，可以立減200元。據(jù)悉，該藥品是全球首個且唯一獲批的GCG/GLP-1天然雙靶減重、降糖藥物。

上述保障權(quán)益將傳統(tǒng)保險事后賠付模式，前置為事前可享的購藥權(quán)益保障。投保人半年保費380元，半年可節(jié)省藥費1200元。在業(yè)內(nèi)人士看來，這一保險權(quán)益產(chǎn)品本質(zhì)上更像一種“類藥品折扣”，能幫助藥商獲客。

那么，這款保險權(quán)益產(chǎn)品究竟能給減重用戶帶來多大效應，“保險+購藥”模式能否帶來多方共贏？每經(jīng)記者就此采訪了業(yè)內(nèi)人士。

減重保險=折扣券？

該產(chǎn)品保障責任包含兩部分：一是在線問診醫(yī)療保險金責任200元/月，2400元/年；二是惡性腫瘤-重度特定藥品費用醫(yī)療保險金責任，保額為120萬元，保費為380元/半年。

有意思的是，雖然這款產(chǎn)品形態(tài)與健康險中門診險非常類似，但不同于傳統(tǒng)健康險產(chǎn)品設(shè)計，這款保險權(quán)益產(chǎn)品無等待期、無免賠額、無須健康告知，18歲至80歲人群都可以購買。銷售頁面還貼心地附上了這款權(quán)益的使用方式，并提示“下單購買所需藥品即可享受直賠立減，僅需支付剩余部分的費用”。

減重保險到底是什么？記者查閱產(chǎn)品條款顯示，該產(chǎn)品為眾安在線推出，包含附加個人在線問診藥品費用醫(yī)療保險條款和個人腫瘤-重度特定藥品費用醫(yī)療保險條款（互聯(lián)網(wǎng)CAR-T版）兩個條款。這款保險產(chǎn)品定價380元/半年，被保險人每月可享受200元藥品費用報銷，僅需兩個月即可覆蓋保費成本。

業(yè)內(nèi)人士在受訪時認為，該產(chǎn)品其實是一種“類藥品折扣券”，借助保險的渠道與銷售觸達能力，面向長期用藥人群精準覆蓋，從而鎖定用戶購藥消費。藥品供給方通過讓渡部分營銷推廣費用，形成折扣空間。對于消費者而言，需綜合對比藥品實際價格與保險保障權(quán)益，理性判斷性價比。

“保險+購藥”模式能否成行？業(yè)內(nèi)：面臨推廣難題

對外經(jīng)濟貿(mào)易大學創(chuàng)新與風險管理研究中心副主任龍格在受訪時對每經(jīng)記者表示，相關(guān)減重藥物獲批上市尚不足一年，線下入院、處方流轉(zhuǎn)等環(huán)節(jié)仍在逐步完善中，而通過互聯(lián)網(wǎng)模式可快速實現(xiàn)服務落地。 

在業(yè)內(nèi)看來，“保險+購藥”模式能帶來藥商、用戶、險企三方共贏。藥商給出一定折扣價做推廣，還能通過保險獲客；減重用戶享受打折購藥，減輕用藥負擔；承保公司能賺“通道費”。“對于此類產(chǎn)品，保險公司不用核保、核賠，只充當通道，其實成本并不高，跑起量了賺通道費也是可以的?！庇斜ｋU業(yè)內(nèi)人士在受訪時表示，以120萬元保額的CAR-T特藥保障為例，一般報價在十幾元到幾十元不等。

每經(jīng)記者注意到，此類產(chǎn)品模式并不是首次出現(xiàn)，如此前熱銷的齒科保險同樣采用打折優(yōu)惠形式設(shè)計產(chǎn)品，以一款常見的齒科保險為例，一年588元的保險，理論上可報銷數(shù)千元的齒科預防和治療費用，洗牙兩次就能“賺回保費”。

從控費方式來看，齒科保險對于費用較高的牙科治療均有報銷比例和相應的額度限制，比如復雜治療的額度限制是2000元，額度內(nèi)報銷比例為70%，以某齒科診所種植牙費用一顆1.5萬元價格計算，購買保險的報銷金額是1400元，再加上其他打折優(yōu)惠，患者最終支付價格相當于按市場價打了近八折。

龍格分析指出，減重保險與齒科保險均面向帶病體人群，精準匹配有相關(guān)需求的用戶，不過兩者在業(yè)務邏輯上存在明顯差異。齒科保險多為一次性服務（即治療費用貴的項目往往一次治療就達到或超出限額），且需前往線下合作網(wǎng)點完成；而減重保險可全程通過互聯(lián)網(wǎng)平臺辦理，用戶一年可享受12次服務。

雖然減重保險的使用能純線上完成，但也面臨推廣鏈路卡點。龍格指出，該類減重藥物適用范圍寬泛，雖然糖尿病患者與肥胖人群均可開具處方，但保險推廣鏈路仍不夠順暢?！袄硐霠顟B(tài)下，醫(yī)生診斷后可直接引導用戶購買相關(guān)保險，但該模式不符合合規(guī)要求。同時保險產(chǎn)品的主動購買率偏低，即便有明確需求的客戶，也難以有效觸達，如何提升產(chǎn)品知曉度，是當前面臨的主要難題?！?/p>

健康險瞄準帶病體人群，權(quán)益產(chǎn)品≠帶病體保險

京東保方面表示，將保險產(chǎn)品與用藥場景、健康管理服務深度綁定，此次合作是京東保依托京東生態(tài)，在特定疾病領(lǐng)域推動“保險+醫(yī)藥健康”服務模式落地的又一次實踐。

不過，有業(yè)內(nèi)人士坦言，此類模式保險屬性較弱，更偏向權(quán)益服務。與普通健康險“低發(fā)生率、高杠桿”的運作邏輯不同，這類產(chǎn)品采用“高發(fā)生率、低杠桿”設(shè)計，雖面向帶病體人群，但不屬于嚴格意義上的帶病體保險。

帶病體保險是為患有慢性病或既往癥人群提供的健康保險產(chǎn)品，其發(fā)展源于傳統(tǒng)健康險對帶病群體的排斥以及醫(yī)療費用壓力的持續(xù)增加。這類產(chǎn)品通常采用“保險+健康管理”模式，通過健康干預降低賠付風險，或通過再保險、共保體分散風險。

數(shù)據(jù)顯示，我國超4億帶病體人群面臨巨大保障缺口，其醫(yī)療費用占全國60%但商業(yè)險覆蓋率不足5%。從行業(yè)趨勢來看，隨著人口老齡化進程加速及慢性病年輕化態(tài)勢凸顯，帶病體人群規(guī)模將持續(xù)擴大。業(yè)內(nèi)預測，到2030年帶病體人群將突破5億，醫(yī)療費用支出占比將升至70%以上。

2025年9月，國家金融監(jiān)管總局正式出臺《關(guān)于推動健康保險高質(zhì)量發(fā)展的指導意見》，明確鼓勵保險機構(gòu)開發(fā)惠及帶病群體、罕見病群體的商業(yè)醫(yī)療保險產(chǎn)品，為帶病體保險市場的規(guī)范化、規(guī)模化發(fā)展奠定政策基礎(chǔ)。

在需求與政策雙重驅(qū)動下，適配帶病體的健康險供給持續(xù)增加?！稁Р◇w保險創(chuàng)新研究報告2025》顯示，針對高血壓、糖尿病、結(jié)節(jié)等人群的醫(yī)療、重疾產(chǎn)品已形成一定供給。

從行業(yè)實踐看，帶病體保險主要分為兩類：一是依托惠民保、團險，以大規(guī)模參保實現(xiàn)風險分散與互助共濟；二是以個人保險為載體，推出專病產(chǎn)品或擴大醫(yī)療險承保范圍，滿足非標體保障需求。但業(yè)內(nèi)透露，目前市場約90%的“帶病體保險”仍為健康體與帶病體共濟的百萬醫(yī)療險，真正聚焦特定病種、精準保障的專病保險仍存在明顯供給缺口。

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