2022年8月29日，在《中國證券報(bào)》主辦的“第十九屆中國基金業(yè)金牛獎(jiǎng)”評價(jià)結(jié)果中，中信保誠基金榮獲首屆“金牛卓越回報(bào)獎(jiǎng)”。

獲此殊榮是對中信保誠基金長期業(yè)績回報(bào)與持續(xù)提升投資者持有體驗(yàn)的認(rèn)可。

今年4月，證監(jiān)會(huì)通過發(fā)布的《關(guān)于加快推進(jìn)公募基金行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的意見》，強(qiáng)調(diào)切實(shí)做到行業(yè)發(fā)展與投資者利益同提升、共進(jìn)步，金牛獎(jiǎng)基于投資者回報(bào)的獎(jiǎng)項(xiàng)也應(yīng)運(yùn)而生。

據(jù)了解，該獎(jiǎng)項(xiàng)主要通過量化方式考量基金公司最近三年在主動(dòng)權(quán)益、固收等產(chǎn)品上帶給持有人的整體收益情況，并綜合考慮新基發(fā)行情況、客戶維護(hù)成本、風(fēng)格漂移程度、基金經(jīng)理管理規(guī)模集中度、年度超額收益穩(wěn)定性等多維因素并給出最終結(jié)論。

事實(shí)上，在以上維度的評比中取得優(yōu)勢地位，與成立已近17年的中信保誠基金始終堅(jiān)持“做長期正確的事”，以及堅(jiān)持“專注標(biāo)準(zhǔn)化投資、追求長期業(yè)績優(yōu)秀”的戰(zhàn)略定位息息相關(guān)。

此次獲獎(jiǎng)背后折射的是多年來中信保誠基金專業(yè)化團(tuán)隊(duì)努力為投資者爭取長期收益，以及投資者對其長期堅(jiān)持價(jià)值成長投資理念的認(rèn)同，更和中信保誠基金與投資者共同成長并持續(xù)輸出的“有溫度陪伴”相關(guān)。

勤練內(nèi)功 爭取創(chuàng)造長期可持續(xù)收益

根據(jù)“金牛卓越回報(bào)獎(jiǎng)”的評價(jià)維度，旗下產(chǎn)品的整體收益、加權(quán)平均凈值利潤率、業(yè)績指標(biāo)是參評公募機(jī)構(gòu)的重要衡量指標(biāo)。

據(jù)天相投顧研究顯示，2021年中信保誠基金為持有人創(chuàng)造利潤79.56億元，其中權(quán)益類基金為持有人創(chuàng)造利潤52.56億元，均位居行業(yè)前列。進(jìn)一步拉長期限來看，中信保誠基金成立以來已累計(jì)創(chuàng)造利潤達(dá)370.58億元，分紅達(dá)361.91億元（注1）。

專業(yè)的投資能力是為持有人創(chuàng)造長期可持續(xù)回報(bào)的基石所在。作為一家老牌基金公司，中信保誠基金擁有近17年歷史，經(jīng)歷市場多輪牛熊轉(zhuǎn)換，不斷打磨投資實(shí)力。銀河證券數(shù)據(jù)顯示，截至2021年底，中信保誠基金近15年、10年、1年股票投資主動(dòng)管理能力均位居行業(yè)前十（注2）。在海通證券股票投資能力十年期、五年期、三年期評級中也均獲得五星評級，詮釋長跑中勝出（注3）。

在長時(shí)間的專注和打磨中，策略清晰、業(yè)績優(yōu)秀、客戶體驗(yàn)良好的基金產(chǎn)品也相繼涌現(xiàn)。以2021年為例，偏股混合型基金50強(qiáng)中，中信保誠基金占據(jù)4席（注4）。

具體來看，信誠新興產(chǎn)業(yè)A去年收益率為76.7%，在同類基金中排名第4。信誠中小盤A緊隨其后，收益率也達(dá)到62.04%，在同類基金中排名第7。中信保誠至興A、中信保誠成長動(dòng)力A收益率均超過50%，分別位于同類第6與第13。

2021年的優(yōu)異業(yè)績正是中信保誠基金投資實(shí)力的縮影。許多績優(yōu)投資人不追求一擊制勝的凌厲，而是選擇做時(shí)間的朋友，以近三年維度來看，截至2021年底，中信保誠基金旗下共12只主動(dòng)權(quán)益型基金近3年收益率超100%（注5）。

其中，信誠中小盤A、信誠新興產(chǎn)業(yè)A分別以429.59%、409.16%的收益率包攬近3年同類基金冠亞軍。信誠周期輪動(dòng)A近三年收益率為360.78%，位列同類第4，并分別于2021年、2022年連續(xù)兩年榮獲“金基金·偏股混合型三年期獎(jiǎng)”和“五年持續(xù)回報(bào)積極混合型明星基金獎(jiǎng)”（注6）。

數(shù)據(jù)截至2021/12/31，業(yè)績來源：基金定期報(bào)告。排名來源：銀河證券，評價(jià)發(fā)布時(shí)間：2022/01/01。過往業(yè)績不代表未來表現(xiàn)。

緊跟時(shí)代 秉承價(jià)值成長投資理念

力爭為持有人創(chuàng)造長期收益，成熟的投研理念是基石。中信保誠基金投研團(tuán)隊(duì)始終秉承價(jià)值成長的投資理念，用價(jià)值的方法投資成長股，在價(jià)值股的選擇中注重標(biāo)的的成長性，將投資收益根植于基本面研究，并將其細(xì)化為三個(gè)堅(jiān)持：堅(jiān)持投資優(yōu)秀的公司、堅(jiān)持來自安全邊際的保護(hù)及堅(jiān)持投資符合時(shí)代發(fā)展與國家戰(zhàn)略的方向。

事實(shí)上，之所以能夠在漫長的市場周期中取得優(yōu)勢，和中信保誠基金“堅(jiān)持為客戶創(chuàng)造價(jià)值”以及對權(quán)益等各項(xiàng)業(yè)務(wù)的持續(xù)專注密不可分。

以權(quán)益業(yè)務(wù)布局為例，在國內(nèi)經(jīng)濟(jì)動(dòng)能由傳統(tǒng)行業(yè)向新興行業(yè)的轉(zhuǎn)化過程中，中信保誠基金重點(diǎn)布局了新能源、新經(jīng)濟(jì)等符合國家戰(zhàn)略發(fā)展的行業(yè)，用投資支持企業(yè)發(fā)展，與優(yōu)秀的企業(yè)共成長，幫助投資者挖掘時(shí)代發(fā)展紅利。

再如在固收業(yè)務(wù)上，中信保誠基金強(qiáng)調(diào)不斷優(yōu)化投資、研究、信評組織架構(gòu)，優(yōu)化資產(chǎn)配置，嚴(yán)格控制回撤，注重加強(qiáng)信用風(fēng)險(xiǎn)管控和債券庫建設(shè)等，以此著力打造高度專業(yè)的固收投資團(tuán)隊(duì)。

而在團(tuán)隊(duì)建設(shè)方面，各業(yè)務(wù)帶頭人胡喆、韓海平、范楷、提云濤平均擁有近20年行業(yè)經(jīng)驗(yàn)，旗下的基金經(jīng)理也各有所長，并于所擅長領(lǐng)域有著獨(dú)到的價(jià)值發(fā)現(xiàn)能力。

圍繞價(jià)值成長的投研理念，中信保誠基金權(quán)益投資團(tuán)隊(duì)分為價(jià)值、成長、消費(fèi)三個(gè)小組，研究團(tuán)隊(duì)聚焦在有成長性的方向。在長期深耕中，中信保誠基金也打造出自己的一支有生命力的隊(duì)伍，成長風(fēng)格的基金經(jīng)理們在科技、新能源、消費(fèi)、先進(jìn)制造等行業(yè)投資上持續(xù)取得出色的業(yè)績，投資老將、中生代與新生代并肩作戰(zhàn)，為鍛造持續(xù)優(yōu)異業(yè)績打下了扎實(shí)的基礎(chǔ)。

經(jīng)過多年來的長期理念熏陶，具有鮮明的能力圈可識別度、受到市場認(rèn)可的基金經(jīng)理也越來越多——例如尋找有保護(hù)特征成長標(biāo)的的王睿、在優(yōu)質(zhì)商業(yè)模式中尋找勝率和賠率空間的吳昊、聚焦生活變遷追求高勝率成長的張弘、持續(xù)追蹤科技產(chǎn)業(yè)周期變化的劉銳，擁抱碳中和，掘金新能源的孫浩中。

正是基于以上擁抱變革、保持專注、聚焦于價(jià)值成長的投資理念，讓中信保誠基金如今已坐擁權(quán)益、固收、多策略、量化/指數(shù)四大核心業(yè)務(wù)產(chǎn)品線，滿足不同風(fēng)險(xiǎn)偏好投資者需求的同時(shí)，也收獲了更多來自投資者的價(jià)值認(rèn)同。

溫暖陪伴 提高投資者盈利體驗(yàn)

在提高投資者回報(bào)的漫漫道路上不可或缺，恰恰是對管理人與持有人之間相伴共生關(guān)系的理解。

一直以來，如何增強(qiáng)投資者體驗(yàn)，推動(dòng)其與管理人更加堅(jiān)定地站在一起，而不再簡單地隨市場波動(dòng)而逐流，是每一家基金公司需要面對的難題。

海通證券基金研究團(tuán)隊(duì)指出，導(dǎo)致“基金賺錢，基民不賺錢”，即投資者資金收益率和基金凈值增長率之間的差異主要來源于三個(gè)方面，分別是多次投資，高買低賣和頻繁換手。

而對中信保誠基金來說，“有溫度”的基金投資陪伴，無疑成了增強(qiáng)投資者認(rèn)同感的重要方式。

在提供資產(chǎn)管理服務(wù)的過程中，中信保誠基金對客戶服務(wù)模式的不斷探索，通過逆向銷售、適配產(chǎn)品、長期陪伴和理性引導(dǎo)等綜合服務(wù)，極大程度上化解了投資者的損失厭惡與波動(dòng)焦慮，幫助投資者以更好心態(tài)來迎接市場中的不確定性。

一方面，中信保誠基金通過各類平臺持續(xù)對投資理財(cái)專業(yè)知識進(jìn)行宣講，幫助投資者尋找更加匹配自身的產(chǎn)品；另一方面在市場出現(xiàn)較大波動(dòng)時(shí)，中信保誠基金以專業(yè)判斷來及時(shí)回應(yīng)市場關(guān)切，幫助投資者減少了追漲殺跌、頻繁換手的盲目操作，在節(jié)省了投資成本的同時(shí)，更有機(jī)會(huì)獲得長期收益。

不僅如此，互聯(lián)網(wǎng)直播等新興渠道亦成為中信保誠基金有溫度陪伴投資者的方式，統(tǒng)計(jì)顯示，中信保誠基金近三年來直播場次近300場，通過鏡頭與互動(dòng)持續(xù)拉近了與投資者的距離。

實(shí)際上，中信保誠基金積極陪伴投資者的每一個(gè)環(huán)節(jié)，都是進(jìn)一步向市場傳遞長期投資、價(jià)值投資正能量理念的過程，在踐行投資者教育的同時(shí)，更通過長期投資體驗(yàn)讓理念獲得了驗(yàn)證與認(rèn)可。

正是通過這種陪伴，中信保誠基金一直堅(jiān)持和投資者共同面對市場的不確定性與波動(dòng)——與其說是在對抗風(fēng)險(xiǎn)，不如說是在幫助投資者管理和對抗人性中的負(fù)面情緒；投資者所持續(xù)升級、不斷完善的基金投資理念，是投資者在投資體驗(yàn)上的晉級，而這顯然是中信保誠基金堅(jiān)持“做長期正確的事”理念的落地生花。