每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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“老鼠倉(cāng)”是被市場(chǎng)唾棄的違法違規(guī)行為。然而，“老鼠倉(cāng)”也并非一本萬(wàn)利，也會(huì)出現(xiàn)虧損，并且在“東窗事發(fā)”之后罰款卻少不了。

近期北京證監(jiān)局公布的一則行政處罰書顯示，北京和達(dá)開(kāi)元投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱和達(dá)開(kāi)元）投資總監(jiān)李宏偉因?yàn)樾孤段垂_(kāi)信息行為并利用未公開(kāi)信息交易股票而被處罰20萬(wàn)元。股票交易中，李宏偉、“傅某堯”證券賬戶趨同交易金額合計(jì)584.5萬(wàn)元，虧損合計(jì)57萬(wàn)元。值得注意的是，李宏偉自己賬戶趨同交易3萬(wàn)元盈利1089元，而“傅某堯”賬戶趨同交易581.4萬(wàn)元，卻虧損57萬(wàn)元。

此外，廣東證監(jiān)局還下發(fā)了對(duì)廣東能潤(rùn)資產(chǎn)、徐顯豐的行政處罰決定書，對(duì)廣東能潤(rùn)違反規(guī)定借用他人證券賬戶買賣股票作出處罰。

私募投資總監(jiān)趨同交易虧損57萬(wàn)還被罰20萬(wàn)

北京證監(jiān)局的行政處罰書顯示，2013年11月1日至2016年12月31日，李宏偉任北京和達(dá)開(kāi)元投資有限公司投資總監(jiān)。2015年10月14日，天樞并購(gòu)?fù)顿Y基金（以下簡(jiǎn)稱天樞基金）成立，由和達(dá)開(kāi)元管理，在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。

2015年11月25日，和達(dá)開(kāi)元出具《天樞并購(gòu)?fù)顿Y基金投資策略報(bào)告》，建議重倉(cāng)買入長(zhǎng)春中天能源股份有限公司（中天能源）股票。時(shí)任和達(dá)開(kāi)元法定代表人杜某丞將買入“中天能源”的金額告知李宏偉，由李宏偉擇機(jī)買入。2015年12月14日，李宏偉操作天樞基金證券賬戶買入中天能源185.05萬(wàn)股，交易金額4398.7萬(wàn)元。李宏偉知悉天樞基金有關(guān)“中天能源”的投資建議、交易執(zhí)行等未公開(kāi)信息。

李宏偉與傅某堯系朋友關(guān)系。2015年11月，傅某堯?qū)?ldquo;傅某堯”證券賬戶交給李宏偉。李宏偉操作“傅某堯”證券賬戶買入“中天能源”時(shí)，向傅某堯透露，和達(dá)開(kāi)元決定買入“中天能源”并且李宏偉本人也想買入“中天能源”。李宏偉利用因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息，通過(guò)“李宏偉”、“傅某堯”證券賬戶，買入與天樞基金證券賬戶相同股票的中天能源。“李宏偉”“傅某堯”證券賬戶趨同交易金額合計(jì)584.5萬(wàn)元，虧損合計(jì)57萬(wàn)元。具體操作如下：

（1）2009年4月29日，“李宏偉”證券賬戶在申萬(wàn)宏源證券有限公司廣州天河北路證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立。2015年12月14日，“李宏偉”證券賬戶同步于“天樞基金”證券賬戶買入相同股票“中天能源”1,300股，趨同交易金額30953元，盈利1089.81元。

（2）2014年8月4日，“傅某堯”證券賬戶在宏信證券有限責(zé)任公司北京廣渠路證券營(yíng)業(yè)部開(kāi)立。2015年12月10日、12月16日，李宏偉操作“傅某堯”證券賬戶稍早或稍晚于“天樞基金”證券賬戶買入相同股票“中天能源”合計(jì)270000股，趨同交易金額581.4萬(wàn)元，虧損57萬(wàn)元。

由于李宏偉的上述行為構(gòu)成泄露因職務(wù)便利獲取的未公開(kāi)信息和利用該信息交易股票的違法行為，監(jiān)管機(jī)構(gòu)決定對(duì)其合計(jì)處以20萬(wàn)元罰款。

對(duì)此有業(yè)內(nèi)人士指出，近年來(lái)，隨著私募行業(yè)的快速發(fā)展，私募“老鼠倉(cāng)”案件數(shù)量逐步上升。“老鼠倉(cāng)”可以通過(guò)多賬戶之間的頻繁交易，來(lái)達(dá)到操縱股價(jià)或者是內(nèi)幕交易的目的。這些行為違反了私募基金管理人最基本的信義義務(wù)，是監(jiān)管層重點(diǎn)打擊的違法行為。

機(jī)構(gòu)借用個(gè)人賬戶違規(guī)買賣股票被罰230萬(wàn)元

近期廣東證監(jiān)局還下發(fā)了對(duì)廣東能潤(rùn)資產(chǎn)、徐顯豐的行政處罰決定書，對(duì)廣東能潤(rùn)違反規(guī)定借用他人證券賬戶買賣股票作出處罰。行政處罰決定書顯示，2019年3月以來(lái)，廣東能潤(rùn)借用“張某清”等6個(gè)個(gè)人證券賬戶買入“梅雁吉祥”股票。上述6個(gè)證券賬戶的交易決策均由廣東能潤(rùn)作出，主要通過(guò)廣東能潤(rùn)辦公電腦進(jìn)行股票交易決策和下單，資金來(lái)源均指向廣東能潤(rùn)。

2019年2月，廣東能潤(rùn)與徐顯豐口頭達(dá)成一致協(xié)議，提議徐顯豐買入“梅雁吉祥”股票，目的是根據(jù)廣東能潤(rùn)的安排在梅雁吉祥股東大會(huì)上分別行使投票權(quán)，贊成廣東能潤(rùn)提交的梅雁吉祥董事、監(jiān)事人選方案，協(xié)助廣東能潤(rùn)舉牌梅雁吉祥并參與上市公司經(jīng)營(yíng)。2018年12月24日至2019年2月21日期間，廣東能潤(rùn)利用“廣東能潤(rùn)”證券賬戶累計(jì)買入“梅雁吉祥”股票9468.8萬(wàn)股，占總股本的4.99%.

2019年3月以來(lái)，廣東能潤(rùn)控制使用“廣東能潤(rùn)”“張某清”等7個(gè)證券賬戶集中買入“梅雁吉祥”股票。徐顯豐于2019年3月1日至2019年4月15日期間控制使用“徐顯豐”“胡某軒”2個(gè)證券賬戶集中買入“梅雁吉祥”股票。2019年3月1日，胡某軒賬戶買入成交梅雁吉祥股票44.8萬(wàn)股，賬戶組合計(jì)持有梅雁吉祥股票9513.6萬(wàn)股，占上市公司總股本達(dá)5.01%，但未及時(shí)履行報(bào)告及公告義務(wù)。截至同年4月24日，賬戶組合計(jì)持有股票占“梅雁吉祥”總股本8.02%。截至調(diào)查日，賬戶組違規(guī)增持“梅雁吉祥”股票5738萬(wàn)股，處于虧損狀態(tài)。

廣東證監(jiān)局指出，基于廣東能潤(rùn)與徐顯豐的上述安排，依據(jù)相關(guān)規(guī)定，廣東能潤(rùn)與徐顯豐構(gòu)成一致行動(dòng)關(guān)系。廣東能潤(rùn)、徐顯豐作為一致行動(dòng)人，在2019年3月1日合計(jì)持有“梅雁吉祥”股份達(dá)到上市公司已發(fā)行股份的5%時(shí)，未及時(shí)履行報(bào)告及披露義務(wù)，違反了相關(guān)的規(guī)定，未按規(guī)定披露信息的違法行為。另外廣東能潤(rùn)借用他人證券賬戶買賣“梅雁吉祥”股票的行為，違反規(guī)定借用他人證券賬戶從事證券交易的違法行為。

綜上，廣東證監(jiān)局對(duì)廣東能潤(rùn)資產(chǎn)管理有限公司責(zé)令改正，給予警告，并處以230萬(wàn)元罰款；對(duì)徐顯豐責(zé)令改正，給予警告，并處以23萬(wàn)元罰款。

另外在9月21日，深圳證監(jiān)局公布了關(guān)于對(duì)深圳市前海安心聯(lián)合財(cái)富管理有限公司采取公開(kāi)譴責(zé)措施的決定。深圳證監(jiān)局指出，該公司在私募基金產(chǎn)品募集與管理過(guò)程中，存在部分私募基金募集完成后未在基金業(yè)協(xié)會(huì)辦理基金備案手續(xù)、向投資者承諾本金不受損失及承諾最低收益、未對(duì)部分投資者的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別能力和風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)能力進(jìn)行評(píng)估等情形。違反了《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》相關(guān)規(guī)定。林永輝作為公司的法定代表人、執(zhí)行董事兼總經(jīng)理，對(duì)上述違規(guī)行為負(fù)有直接責(zé)任，決定予以公開(kāi)譴責(zé)。