每經(jīng)記者｜趙李南    每經(jīng)編輯｜魏官紅    

5月8日晚，*ST永林（000663，SZ）連發(fā)3份公告，內(nèi)容分別是福建證監(jiān)局對(duì)*ST永林采取責(zé)令改正及責(zé)令公開(kāi)說(shuō)明措施、對(duì)*ST永林第七屆董事會(huì)董事采取出具警示函措施，對(duì)*ST永林現(xiàn)任董事蘇加旭采取責(zé)令改正措施。

2019年5月，福建證監(jiān)局對(duì)*ST永林展開(kāi)現(xiàn)場(chǎng)檢查。歷時(shí)一年的調(diào)查，讓公司財(cái)務(wù)造假、對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)不披露等問(wèn)題浮出了水面。

調(diào)查結(jié)果顯示，*ST永林通過(guò)虛增收入、提前確認(rèn)收入和延遲結(jié)轉(zhuǎn)成本的手段實(shí)現(xiàn)對(duì)凈利潤(rùn)的操縱，2016年虛增凈利潤(rùn)占當(dāng)年凈利潤(rùn)的6.41%，2017年虛增凈利潤(rùn)占當(dāng)年凈利潤(rùn)的39.91%。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，*ST永林的財(cái)務(wù)造假與其在2015年的一項(xiàng)并購(gòu)有關(guān)，并購(gòu)標(biāo)的為福建森源家具有限公司（以下簡(jiǎn)稱森源家具），森源家具正是財(cái)務(wù)造假的主體。同時(shí)，森源家具還存在多項(xiàng)對(duì)外擔(dān)保未披露。

業(yè)績(jī)變臉

*ST永林（即永安林業(yè)），是全國(guó)首家以森林資源為主要經(jīng)營(yíng)對(duì)象的上市公司。公司2014年年報(bào)顯示，其擁有176.3萬(wàn)畝森林資源，當(dāng)時(shí)的主營(yíng)業(yè)務(wù)是木材和人造板。

2015年，永安林業(yè)并購(gòu)了福建森源股份有限公司，進(jìn)入家具制造領(lǐng)域。這家公司后來(lái)更名為福建森源家具有限公司，即上述上市公司財(cái)務(wù)造假的主角。該筆并購(gòu)的增值率為495.16%，永安林業(yè)付出了近13億元的對(duì)價(jià)，包括現(xiàn)金支付5000萬(wàn)元和發(fā)行股份支付約12.5億元。

2014年度，森源家具凈資產(chǎn)僅為2.16億元，而后永安林業(yè)確認(rèn)森源家具的可辨認(rèn)凈資產(chǎn)公允價(jià)值為3.06億元，差額部分的約9.94億元形成了商譽(yù)。

2014年度，永安林業(yè)的凈資產(chǎn)僅3.23億元，總資產(chǎn)約13.7億元。2015年以后，森源家具便成為了永安林業(yè)最重要的資產(chǎn)。

“上市公司利用資本市場(chǎng)實(shí)施縱向一體化戰(zhàn)略，本次交易完成后，上市公司經(jīng)營(yíng)范圍將從林木采伐、人造板生產(chǎn)向產(chǎn)業(yè)下游延伸至木質(zhì)家具的設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售與組裝。”永安林業(yè)這樣解釋并購(gòu)意圖。

正是由于這筆交易，森源家具的實(shí)際控制人蘇加旭一躍成為永安林業(yè)的第二大股東，持股比例達(dá)到15.78%，僅次于永安林業(yè)的實(shí)際控制人——永安市國(guó)資委旗下的福建省永安林業(yè)（集團(tuán)）總公司。

交易完成后，蘇加旭成為了永安林業(yè)的董事，并繼續(xù)擔(dān)任森源家具的董事長(zhǎng)。蘇加旭等業(yè)績(jī)承諾人承諾：2015年、2016年及2017年，森源家具實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)分別為11030萬(wàn)元、13515萬(wàn)元和16378萬(wàn)元。

然而，并購(gòu)之后，森源家具的凈利潤(rùn)未達(dá)到預(yù)期。2015年至2017年，森源家具的凈利潤(rùn)分別為0.56億元、1.44億元和1.35億元。2017年度，永安林業(yè)對(duì)其計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備4556.60萬(wàn)元。

2018年度，業(yè)績(jī)承諾期結(jié)束后的第一個(gè)會(huì)計(jì)年度，森源家具業(yè)績(jī)大變臉，虧損達(dá)3.06億元，而永安林業(yè)也因此計(jì)提了9.24億元的商譽(yù)減值，上市公司歸母凈利潤(rùn)虧損達(dá)13.3億元。

財(cái)務(wù)造假

2018年度，永安林業(yè)的審計(jì)機(jī)構(gòu)——致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）對(duì)其2018年年報(bào)出具了帶保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。

致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所提出的保留意見(jiàn)主要有三條，分別是：1、無(wú)法確定是否有必要對(duì)壞賬準(zhǔn)備的金額進(jìn)行調(diào)整；2、無(wú)法確定是否有必要對(duì)商譽(yù)減值準(zhǔn)備金額進(jìn)行調(diào)整；3、未能就永安林業(yè)的子公司是否完整披露對(duì)外擔(dān)保事項(xiàng)獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)，也無(wú)法確定該事項(xiàng)對(duì)財(cái)務(wù)報(bào)表的影響金額。

2019年度，致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)永安林業(yè)再次出具了帶保留意見(jiàn)的審計(jì)報(bào)告。除了2018年所列的三條，還新增了森源家具“存在多起訴訟事項(xiàng)涉及代理費(fèi)糾紛，未能就代理費(fèi)支出的完整性及依據(jù)獲取充分、適當(dāng)?shù)膶徲?jì)證據(jù)”、“森源家具存在部分固定資產(chǎn)的產(chǎn)權(quán)已經(jīng)被轉(zhuǎn)移的情形，包括信息化工程和位于青島的兩處房產(chǎn)。”

“被轉(zhuǎn)移的固定資產(chǎn)原值為1315.21萬(wàn)元，凈值為832.84萬(wàn)元。因相關(guān)經(jīng)辦人員已經(jīng)離職，被轉(zhuǎn)移的具體原因和過(guò)程不詳；同時(shí)該子公司并未收到任何轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)。”致同會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)報(bào)告中如此表示。

2019年5月，福建證監(jiān)局開(kāi)始對(duì)永安林業(yè)進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)檢查，揭開(kāi)了永安林業(yè)財(cái)務(wù)造假的面紗，公司通過(guò)“虛構(gòu)收入、提前確認(rèn)收入及延遲結(jié)轉(zhuǎn)成本”最終達(dá)到了虛增凈利潤(rùn)的效果。

2017年，森源家具通過(guò)三亞太陽(yáng)灣度假村中酒店獨(dú)立客房固定家具項(xiàng)目虛構(gòu)收入，導(dǎo)致永安林業(yè)虛增2017年凈利潤(rùn)485.74萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的7.06%。

2017年，森源家具在廣東廣州泰康之家月粵園7-10號(hào)樓活動(dòng)家具項(xiàng)目、浙江寧波東錢(qián)湖二期03-7號(hào)地塊酒店活動(dòng)家具項(xiàng)目、廣州珠江新城匯悅臺(tái)2號(hào)樓固定家具項(xiàng)目、安徽合肥洲際酒店客房活動(dòng)家具項(xiàng)目、上海南京東路201號(hào)樓改造活動(dòng)家具項(xiàng)目等5個(gè)項(xiàng)目中，提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入7759.58萬(wàn)元，占永安林業(yè)當(dāng)年合并報(bào)表營(yíng)業(yè)收入6.26%，導(dǎo)致永安林業(yè)虛增2017年凈利潤(rùn)2669.81萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的38.83%。

2016年至2017年，森源家具通過(guò)福建廈門(mén)正元希爾頓逸林酒店固定家具項(xiàng)目、海南陵水北萬(wàn)豪酒店套房固定家具項(xiàng)目等2個(gè)項(xiàng)目延遲結(jié)轉(zhuǎn)營(yíng)業(yè)成本251.84萬(wàn)元，導(dǎo)致永安林業(yè)虛增2016年凈利潤(rùn)114.26萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的0.93%，虛增2017年凈利潤(rùn)74.62萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的1.09%。

2016年至2017年，森源家具通過(guò)海南三亞太陽(yáng)灣柏悅酒店獨(dú)立客房活動(dòng)家具項(xiàng)目、廣州珠江新城匯悅臺(tái)1號(hào)樓固定家具項(xiàng)目、海南?？邴愃伎栴D酒店活動(dòng)家具項(xiàng)目等3個(gè)項(xiàng)目提前確認(rèn)營(yíng)業(yè)收入2778.4萬(wàn)元，延遲結(jié)轉(zhuǎn)部分營(yíng)業(yè)成本271.85萬(wàn)元，導(dǎo)致永安林業(yè)虛增2016年凈利潤(rùn)673.75萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的5.48%，虛減2017年凈利潤(rùn)486.49萬(wàn)元，占當(dāng)年凈利潤(rùn)的7.08%。

而利用上述造假手段，上市公司2016年虛增凈利潤(rùn)788萬(wàn)元，占2016年凈利潤(rùn)的6.41%；2017年虛增凈利潤(rùn)2743.67萬(wàn)元，占2017年凈利潤(rùn)的39.91%。

福建證監(jiān)局還指出，森源家具有1.5億元的擔(dān)保實(shí)現(xiàn)未進(jìn)行披露、未能提供計(jì)提應(yīng)收賬款壞賬準(zhǔn)備的依據(jù)的違規(guī)行為。

今年4月，*ST永林發(fā)布公告稱，擬掛牌轉(zhuǎn)讓森源家具100%股權(quán)。“由于本次轉(zhuǎn)讓采用公開(kāi)掛牌方式，因此，交易對(duì)方尚無(wú)法確定，本次轉(zhuǎn)讓能否順利完成存在不確定性。”*ST永林表示。

5月8日，*ST永林報(bào)收于3.77元/股，下跌2.84%。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)圖