每經(jīng)記者｜賈麗娟    每經(jīng)編輯｜張海妮    

大港股份（002077，SZ）在7月1日收到了深交所的年報(bào)問(wèn)詢函。對(duì)于公司2018年年報(bào)，深交所一口氣提了9個(gè)問(wèn)題。其中頗為引人注目的一條，是深交所要求公司說(shuō)明是否存在利用形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)在以前年度進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，以及在本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。

艾科半導(dǎo)體2018年業(yè)績(jī)變臉

為何會(huì)有此疑問(wèn)呢？原來(lái)，大港股份對(duì)兩年前收購(gòu)艾科半導(dǎo)體形成的5.71億元商譽(yù)，計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備2.45億元。

艾科半導(dǎo)體是一家怎樣的公司？

2016年的收購(gòu)報(bào)告書(shū)顯示，艾科半導(dǎo)體是一家提供集成電路晶圓測(cè)試、成品測(cè)試、設(shè)計(jì)驗(yàn)證、測(cè)試適配器設(shè)計(jì)加工和整體測(cè)試解決方案的測(cè)試服務(wù)提供商，在射頻芯片測(cè)試領(lǐng)域具備競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，具備較強(qiáng)的射頻方案工程開(kāi)發(fā)、新產(chǎn)品驗(yàn)證能力和持續(xù)創(chuàng)新的研發(fā)能力，為蘇州盛乾圓、中芯國(guó)際、長(zhǎng)電科技等國(guó)內(nèi)國(guó)際知名芯片企業(yè)提供測(cè)試服務(wù)。自成立以來(lái)，艾科半導(dǎo)體營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)的年均增長(zhǎng)率在50%以上，具有較快的增長(zhǎng)速度和較強(qiáng)的盈利能力。

測(cè)試業(yè)務(wù)是艾科半導(dǎo)體最主要的戰(zhàn)略發(fā)展方向，也是艾科半導(dǎo)體最主要的收入來(lái)源。艾科半導(dǎo)體測(cè)試業(yè)務(wù)收入2014年增長(zhǎng)率達(dá)到258.90%，2015年1~9月也保持了同比22.71%的增長(zhǎng)率。由此，根據(jù)評(píng)估機(jī)構(gòu)按收益法的評(píng)估結(jié)果，艾科半導(dǎo)體截至2015年9月30日的股東全部權(quán)益價(jià)值為10.8億元，較賬面值的增值率為181.16%。公司當(dāng)時(shí)稱，收益法的評(píng)估結(jié)果反映了艾科半導(dǎo)體未來(lái)盈利能力及其企業(yè)價(jià)值。

增值率這樣高的背后，也基于當(dāng)時(shí)交易對(duì)方的承諾：標(biāo)的公司2015年度、2016年度和2017年度實(shí)現(xiàn)的經(jīng)審計(jì)的扣非凈利潤(rùn)分別不低于6500萬(wàn)元、8450萬(wàn)元和1.05億元。

2017年，艾科半導(dǎo)體實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.98億元，凈利潤(rùn)1.31億元。但到了2018年，艾科半導(dǎo)體的凈利潤(rùn)急轉(zhuǎn)直下，變?yōu)樘潛p9854萬(wàn)元。大港股份披露稱，由于募投項(xiàng)目基本建成，固定資產(chǎn)折舊較大，但客戶開(kāi)發(fā)未能跟上產(chǎn)能的擴(kuò)張，產(chǎn)能未能有效釋放，加上國(guó)家防范金融風(fēng)險(xiǎn)等影響，艾科半導(dǎo)體的回款及業(yè)務(wù)量均受沖擊，致使經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)較大虧損。

一面商譽(yù)減值一面夸贊優(yōu)勢(shì)

在這樣的情況下，大港股份對(duì)收購(gòu)艾科半導(dǎo)體形成的商譽(yù)計(jì)提了商譽(yù)減值準(zhǔn)備。2018年年報(bào)顯示，公司對(duì)艾科半導(dǎo)體的并購(gòu)，形成了5.72億元的商譽(yù)。

而艾科半導(dǎo)體業(yè)績(jī)大幅下滑，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)明顯低于形成商譽(yù)時(shí)的預(yù)期，因此計(jì)提了2.45億元的商譽(yù)減值準(zhǔn)備。公司還稱，計(jì)提后商譽(yù)余額仍然較大，如果后期艾科半導(dǎo)體經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)沒(méi)有好轉(zhuǎn)，商譽(yù)仍存在減值風(fēng)險(xiǎn)。

從大港股份2019年一季報(bào)的數(shù)據(jù)來(lái)看，公司經(jīng)營(yíng)情況仍不樂(lè)觀。一季報(bào)顯示，報(bào)告期公司營(yíng)業(yè)收入較上年同期下降69.11%，主要是報(bào)告期房地產(chǎn)收入和全資子公司艾科半導(dǎo)體收入減少。歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比大幅下滑，主要是報(bào)告期全資子公司艾科半導(dǎo)體及房產(chǎn)公司虧損增加所致。

公司還預(yù)計(jì)，今年上半年公司利潤(rùn)在-2.3億元至-1.8億元之間，業(yè)績(jī)變動(dòng)的原因，即為艾科半導(dǎo)體業(yè)務(wù)量較上年同期下滑，成本較上年同期增加；公司財(cái)務(wù)費(fèi)用較上年同期增加等。

不過(guò)，大港股份在年報(bào)中的“核心競(jìng)爭(zhēng)力分析”一欄中，還是重點(diǎn)介紹了艾科半導(dǎo)體的研發(fā)創(chuàng)新能力、技術(shù)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)和良好的客戶基礎(chǔ)。

對(duì)此，深交所表示了密切關(guān)注。在下發(fā)的問(wèn)詢函中，深交所要求公司核實(shí)艾科半導(dǎo)體商譽(yù)所在資產(chǎn)組經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的真實(shí)性，并結(jié)合相關(guān)行業(yè)情況及政策、主要產(chǎn)品情況、經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)及變動(dòng)趨勢(shì)、業(yè)績(jī)承諾完成情況（如有）、盈利預(yù)測(cè)等方面，說(shuō)明公司以前年度商譽(yù)減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性和準(zhǔn)確性，以及在2018年集中計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備的原因及合理性；說(shuō)明是否存在利用形成商譽(yù)相關(guān)資產(chǎn)在以前年度進(jìn)行利潤(rùn)調(diào)節(jié)，以及在本期進(jìn)行業(yè)績(jī)“大洗澡”的情形。
深交所還要求大港股份補(bǔ)充說(shuō)明，對(duì)艾科半導(dǎo)體商譽(yù)所在資產(chǎn)組計(jì)提大額商譽(yù)減值準(zhǔn)備與公司所強(qiáng)調(diào)的核心競(jìng)爭(zhēng)力之間是否存在矛盾。

同時(shí)，深交所還詢問(wèn)了公司業(yè)績(jī)大幅下降的原因、扣非凈利潤(rùn)連續(xù)兩年為負(fù)的解決措施、研發(fā)投入金額同比增長(zhǎng)但研發(fā)人員同比減少的原因、償付短期債務(wù)（短期借款余額19.10億元）的計(jì)劃、應(yīng)收賬款余額大幅增長(zhǎng)的原因、存貨跌價(jià)準(zhǔn)備計(jì)提的依據(jù)及充分性等。深交所要求公司就上述事項(xiàng)做出書(shū)面說(shuō)明，并在7月5日前報(bào)送并對(duì)外披露。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)