每經(jīng)記者｜胡楊    每經(jīng)實(shí)習(xí)編輯｜易啟江    

中國(guó)銀行（601988，SH；3988，HK）于3月29日公布2018年業(yè)績(jī)。數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)銀行營(yíng)業(yè)收入達(dá)到5038.06億元，同比增長(zhǎng)4.14%。而根據(jù)國(guó)際財(cái)務(wù)報(bào)告準(zhǔn)則，中國(guó)銀行2018年度實(shí)現(xiàn)本行股東應(yīng)享稅后利潤(rùn)1800.86億元，同比增長(zhǎng)4.45%。

不過(guò)，值得注意的是，受商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)和代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)收入同比下降影響，中國(guó)銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入同比減少14.83億元，為872.08億元，下降幅度為1.67%。

受此影響，中國(guó)銀行2018年的非利息收入同比也減少12.72億元，為1441億元，下降幅度為0.87%。

中國(guó)銀行業(yè)務(wù)管理總監(jiān)鄭國(guó)雨在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，中國(guó)銀行一直按照央行、銀保監(jiān)會(huì)管理要求，持續(xù)推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。總體來(lái)看，理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型平穩(wěn)，雖然理財(cái)收入和其他同業(yè)一樣有所下降，但是理財(cái)?shù)囊?guī)模保持平穩(wěn)。下一步，中國(guó)銀行會(huì)進(jìn)一步加強(qiáng)理財(cái)業(yè)務(wù)與商業(yè)銀行其他業(yè)務(wù)的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)。

手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額下降1.67%

最新數(shù)據(jù)顯示，截至2018年12月末，中國(guó)銀行的資產(chǎn)總額、負(fù)債總額、股東權(quán)益分別達(dá)到21.27萬(wàn)億元、19.54萬(wàn)億元和1.73萬(wàn)億元，分別比上年末增長(zhǎng)9.25%、9.23%、9.43%。

而營(yíng)業(yè)收入方面，2018年，中國(guó)銀行的營(yíng)業(yè)收入達(dá)到5038.06億元，同比增長(zhǎng)4.14%。具體來(lái)說(shuō)，凈利息收入仍是其中最大的組成部分。根據(jù)年報(bào)，2018年，中國(guó)銀行的凈利息收入為3597.06億元，同比增加213.17億元，增長(zhǎng)6.30%。

與此同時(shí)，2018年，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)非利息收入1441億元，同比減少12.72億元，下降幅度為0.87%。非利息收入在營(yíng)業(yè)收入中的占比為28.60%，與2017年度的30.05%相比，下降了1.45個(gè)百分點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查詢(xún)發(fā)現(xiàn)，中國(guó)銀行非利息收入的下降與手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入的減少存在密切關(guān)係。數(shù)據(jù)顯示，2018年，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)手續(xù)費(fèi)及傭金收支凈額872.08億元，同比減少14.83億元，下降幅度1.67%，在營(yíng)業(yè)收入中的占比為17.31%，較上年同期下降1.02個(gè)百分點(diǎn)。據(jù)中國(guó)銀行方面解釋?zhuān)@主要是中國(guó)內(nèi)地商業(yè)銀行理財(cái)業(yè)務(wù)和代理保險(xiǎn)業(yè)務(wù)相關(guān)收入同比下降。與此同時(shí)，本行順應(yīng)消費(fèi)金融快速發(fā)展的趨勢(shì)，信用卡等業(yè)務(wù)收入增長(zhǎng)較快。

實(shí)際上，資管新規(guī)落地后，商業(yè)銀行的理財(cái)業(yè)務(wù)均受到不同程度的影響，中國(guó)銀行也不例外。

鄭國(guó)雨在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，資管新規(guī)發(fā)布以來(lái)，中國(guó)銀行一直按照央行、銀保監(jiān)會(huì)管理要求，持續(xù)推進(jìn)理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?？傮w來(lái)看，理財(cái)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型平穩(wěn)，雖然理財(cái)收入和其他同業(yè)一樣有所下降，但是理財(cái)?shù)囊?guī)模保持平穩(wěn)。

而關(guān)于備受關(guān)注的理財(cái)子公司，鄭國(guó)雨也透露了一些細(xì)節(jié)。據(jù)悉，它將與該集團(tuán)內(nèi)的一些資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)在定位上各有側(cè)重。“從投資范圍來(lái)說(shuō)，理財(cái)子公司不僅可以投固定收益、權(quán)益類(lèi)資產(chǎn)，也可以投資非上市股權(quán)，投資的范圍比較廣。發(fā)行方式既可以公募發(fā)行，也可以私募發(fā)行。而且與基金公司、券商資管在適用的監(jiān)管辦法、經(jīng)營(yíng)范圍和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)等方面，各有特點(diǎn)，可以滿(mǎn)足不同層次的風(fēng)險(xiǎn)偏好。”

TLAC使銀行資本需求面臨更大的潛在缺口

從盈利情況來(lái)看，2018年，中國(guó)銀行實(shí)現(xiàn)本行股東應(yīng)享稅后利潤(rùn)1801億元，同比增長(zhǎng)4.45%。

而資本充足率方面，截至2018年末，中國(guó)銀行的核心一級(jí)資本充足率、一級(jí)資本充足率和資本充足率分別為11.41%、12.27%和14.97%，均符合監(jiān)管要求。與上年同期相比，分別上升了0.26、0.25、0.78個(gè)百分點(diǎn)。

在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)吳富林指出，2018年末，中國(guó)銀行的資本充足率達(dá)到了歷史最好水平，資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重降至實(shí)施巴塞爾協(xié)議III以來(lái)的最低水平，較上年下降幅度超2個(gè)百分點(diǎn)。“這兩個(gè)百分點(diǎn)相當(dāng)于補(bǔ)充了近700億的資本，資產(chǎn)輕型化成效顯著。”

不過(guò)，歐美金融危機(jī)之后，國(guó)際監(jiān)管的一個(gè)基本趨勢(shì)就是提高對(duì)商業(yè)銀行資本充足率的要求。以總損失吸收能力（TLAC）為例，申萬(wàn)宏源金融研報(bào)就曾指出：TLAC要求2025年1月1日起，工商銀行、建設(shè)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國(guó)銀行的最低TLAC要求占風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)比重分別為20%、19.5%、19.5%、20%。

而吳富林也坦承：總損失吸收能力（TLAC）的要求顯著高于目前的資本監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，這樣使銀行資本需求面臨著一個(gè)更大的潛在的缺口。

為了應(yīng)對(duì)這種趨勢(shì)，今年1月25日，中國(guó)銀行在全國(guó)銀行間市場(chǎng)發(fā)行了400億元無(wú)固定期限資本債券，即我國(guó)銀行業(yè)的首單永續(xù)債。

（封面縮略圖來(lái)源：攝圖網(wǎng)）