每經(jīng)記者｜胡楊    每經(jīng)實習(xí)編輯｜盧九安    

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按照《關(guān)于進一步加強保險公司關(guān)聯(lián)交易信息披露工作有關(guān)問題的通知》規(guī)定，保險公司應(yīng)當(dāng)在每季度結(jié)束后25日內(nèi)對關(guān)聯(lián)交易進行分類合并披露，內(nèi)容需涵蓋交易對手、存在的關(guān)聯(lián)關(guān)系說明、交易內(nèi)容、交易金額等。

基于銀保渠道在保險銷售環(huán)節(jié)的重要地位，“銀行系”壽險公司通過母行代銷保險產(chǎn)品的規(guī)模，也成為市場關(guān)注的一個焦點。

《每日經(jīng)濟新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，今年前三季度，建信人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)人壽、招商信諾人壽與中銀三星人壽這六家險企與母行共產(chǎn)生代理保費收入889.16億元，較上年同期減少了21.97%。

實際上，在壽險提倡“轉(zhuǎn)型”的背景下，上述六家“銀行系”險企正在經(jīng)歷調(diào)整過程。銀保監(jiān)會最新發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，今年前三季度，這六家保險公司合計實現(xiàn)規(guī)模保費收入1080.85億元，同比也減少了16.27%。

三險企母行代銷保費收入下降

從《關(guān)聯(lián)交易合并披露報告》來看，建信人壽、工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽、交銀康聯(lián)人壽、招商信諾人壽以及中銀三星人壽等六家“銀行系”保險公司所發(fā)布的“代理保費收入”口徑較為明確。

具體來說，今年第三季度，有三家“銀行系”險企與母行發(fā)生的代理保費收入增加。其中，工銀安盛人壽的增幅最大，2018年7~9月，工商銀行代銷工銀安盛人壽的保費收入為66.35億元，同比增長84.07%；同期，招商銀行代銷招商信諾人壽的保費收入為25.82億元，同比增長22.16%；中國銀行代銷中銀三星人壽的保費收入為10.12億元，同比增長9.31%。

從整體來看，這六家“銀行系”壽險公司與母行產(chǎn)生的合計代理保費收入出現(xiàn)萎縮，由177.79億元減少到161.13億元，減少幅度為9.37%。

從今年1-10月份看，這一趨勢其實早已顯現(xiàn)。今年第一、二季度，合計代理保費收入分別下降了14.3%、26.68%。受此影響，今年前三季度，上述六家“銀行系”險企共通過母行實現(xiàn)代銷保費收入889.16億元，較上年同期減少21.97%。

經(jīng)濟學(xué)家宋清輝對《每日經(jīng)濟新聞》記者指出，從產(chǎn)品類型上來看，“銀行系”保險公司傾向于銷售理財型保險產(chǎn)品，銀保渠道也確實能夠推動“銀行系”險企快速擴大規(guī)模。

不過，現(xiàn)階段，絕大多數(shù)“銀行系”險企則力圖向發(fā)展期交產(chǎn)品和保障型業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。中銀三星人壽方面就對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示：“公司在2017年聚焦高價值業(yè)務(wù)發(fā)展，今年也將繼續(xù)以風(fēng)險保障和長期儲蓄類業(yè)務(wù)為發(fā)展重點。”

在提倡轉(zhuǎn)型之下，“銀行系”保險公司也進入實際調(diào)整過程。銀保監(jiān)會最新公布的數(shù)據(jù)顯示，今年1~9月，這六家險企合計實現(xiàn)規(guī)模保費收入1080.85億元，同比減少了16.27%。

投資型業(yè)務(wù)占比上升近6個百分點

具體來說，2018年1~9月，上述六家“銀行系”險企合計實現(xiàn)原保險保費收入845.78億元，同比下降22.07%；保戶投資款新增交費（絕大多數(shù)為萬能險）232.93億元，同比增長14.60%；投連險獨立賬戶新增交費2.14億元，同比下降7.28%。

其中，僅招商信諾人壽一家的原保險保費收入實現(xiàn)增長，增幅達到26.31%。然而，不僅原保險保費收入增加，招商信諾人壽的保戶投資款新增交費（絕大多數(shù)為萬能險）也出現(xiàn)上行，由2271萬元增長到6257萬元，但其仍是六家“銀行系”險企中保戶投資款新增交費規(guī)模最小的。

值得注意的是，在保費結(jié)構(gòu)方面，招商信諾人壽業(yè)務(wù)的保障屬性也比較強，前三季度的原保險保費收入占比高達99.38%，在六家“銀行系”保險公司中排在首位。此外，工銀安盛人壽、農(nóng)銀人壽的原保險保費收入占比也超過90%，分別為99%和95.83%。

而上述六家“銀行系”險企整體的投資型業(yè)務(wù)占比卻有所上升。2018年前9個月，這六家“銀行系”公司原保險保費收入之和占規(guī)模保費收入之和的比重為78.25%。而在去年同期，這一比重則是84.08%。

事實上，受市場擔(dān)憂經(jīng)濟下行、預(yù)期未來收入下降影響，確實有聲音認為：長期保障類產(chǎn)品銷售或存在負面壓制。招商證券近期研報指出，未來不確定性加大的背景下，反而會增加對保障的需求；另外，當(dāng)前長期保障類產(chǎn)品件均保費較低（6000~10000元），負擔(dān)相對較輕。

宋清輝也向《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，借助股東銀行的渠道、客戶資源等多重優(yōu)勢，“銀行系”險企近年來增長勢頭迅猛，逐步成為保險市場的一股重要力量。但嚴重依賴銀保渠道的經(jīng)營方式，正在暴露出退保率較高等風(fēng)險。因此，“銀行系”保險公司在充分發(fā)揮銀保協(xié)同效應(yīng)的同時，還應(yīng)該走上不斷創(chuàng)新之路；多開發(fā)一些具有獨創(chuàng)性、首創(chuàng)性的產(chǎn)品，以便在今后一旦脫離銀行母體之時，能夠保持獨立自主運營。