近日，又有一家期貨公司遭地方證監(jiān)局責令改正。加上此前5家，上月以來已有6家期貨公司遭監(jiān)管部門處罰，其中5家期貨公司均因為資管業(yè)務存在違規(guī)操作遭到懲戒。業(yè)內人士認為，期貨公司資管業(yè)務起步晚，后發(fā)劣勢明顯，前幾年主要處于探索和嘗試階段。對期貨公司而言，資管業(yè)務是新生事物，也產生了很多不合規(guī)操作，因此近兩個月頻頻遭受處罰。

據(jù)統(tǒng)計，上個月期貨公司遭處罰原因主要分為兩類：一是不合規(guī)的宣傳行為；二是資管業(yè)務交易中存在不規(guī)范情形——投資顧問、投資經理和交易員存在不當違規(guī)行為。

10月17日，廣發(fā)期貨由于資產管理業(yè)務存在第三方投顧或投資經理直接執(zhí)行投資指令、未經交易員確認的問題遭廣東證監(jiān)局責令改正。

10月22日，弘業(yè)期貨資管業(yè)務一系列問題被江蘇證監(jiān)局采取改正的監(jiān)管措施，其中一項就是資管業(yè)務交易中存在不規(guī)范情形：通過證券客戶端直接進行交易，未經系統(tǒng)風控或風控專員審核；投資經理直接執(zhí)行投資指令，未經交易員確認；凈值觸發(fā)合同約定禁止開倉線，仍然繼續(xù)開倉。同日，美爾雅期貨有限公司資產管理業(yè)務由于以下違規(guī)行為遭罰：通過證券客戶端直接進行股票交易，未經系統(tǒng)風控審核；交易員登錄投資經理賬戶下達投資指令，未發(fā)現(xiàn)證據(jù)證明存在相關授權。

10月29日，一德期貨也由于類似原因遭天津證監(jiān)局責令改正。公告稱，一德期貨資產管理業(yè)務存在以下行為：由風控專員執(zhí)行投資指令；投資經理直接執(zhí)行投資指令，未經系統(tǒng)風控或風控專員審核；未按合同約定設置風控閾值，且存在突破合同風控約定的情形；投資經理更換并公告后仍由原投資經理下達投資指令。

另外，華泰期貨由于投資者適當性管理不規(guī)范等原因被罰。弘業(yè)期貨和美爾雅期貨還存在通過公開網(wǎng)站向不特定對象宣傳具體資產管理計劃的違規(guī)行為。

今年以來，期貨資管的業(yè)務規(guī)模不斷萎縮。中期協(xié)公布的最新數(shù)據(jù)顯示，截至7月末，期貨資管業(yè)務總收入共4.73億元，同比降23.56%，凈利潤0.83億元，同比縮水53.87%。

一家中型期貨公司資管業(yè)務經理認為，一方面，多家期貨公司再次密集遭到監(jiān)管處罰，反映了期貨公司在資管業(yè)務方面的風控合規(guī)管理有待加強。資管新規(guī)出臺更是進一步規(guī)范期貨資管的業(yè)務范圍，之前大量違規(guī)的通道業(yè)務受到控制。另一方面，證監(jiān)會日前就修訂《期貨公司分類監(jiān)管規(guī)定》向社會公開征求意見。其中，將資產管理業(yè)務投向期貨市場情況納入評價，也反映了監(jiān)管對于該業(yè)務的重視。

“分類監(jiān)管新規(guī)把資管產品日均衍生品權益作為加分指標，將引導期貨公司重新定位，以衍生品投資為突破口，努力發(fā)展具有期貨公司特色的資管業(yè)務。”南華期貨總經理羅旭峰表示。