每經(jīng)編輯｜每經(jīng)記者 余強    

傳了那么久，拉卡拉終于準備登陸A股。

2月5日晚間，西藏旅游發(fā)布公告，擬以發(fā)行股份和支付現(xiàn)金的方式購買拉卡拉100%股權(quán)并募集配套資金。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，作為第三方支付的巨頭之一，此次拉卡拉整體作價110億元“下嫁”西藏旅游，交易完成后，公司控股股東及實際控制人將發(fā)生變化，孫陶然、孫浩然、藍色光標合計控制上市公司28.14%的股份，孫陶然及孫浩然將成為上市公司的實際控制人。

整體作價110億元

對于拉卡拉，其實不少投資者并不陌生。拉卡拉是國內(nèi)領(lǐng)先的以第三方支付為核心的普惠金融服務平臺，其主營業(yè)務為向企業(yè)用戶和個人用戶提供第三方支付服務及信貸、征信等綜合服務。截至2015年12月31日，拉卡拉覆蓋超過270萬商戶，累計銷售超過 400萬個個人終端，累計服務約1億個人用戶。2015年度拉卡拉支付交易額超過1.6萬億，其中銀行卡收單業(yè)務交易金額超過9000億元。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，根據(jù)協(xié)議，拉卡拉46位股東所持有的100%股權(quán)整體作價110億元，其中，上市公司將以現(xiàn)金方式支付交易對價中的25億元，以發(fā)行股份方式支付交易對價中的85億元，按18.65元/股的發(fā)股價格計算。本次配套融資金額為55億元，其中25億元用于支付本次交易的現(xiàn)金對價，24.4億元用于標的公司募投項目，5.035億元用于償還上市公司銀行貸款，其余部分用于支付本次交易的中介機構(gòu)費用和其他相關(guān)費用。

2018年承諾利潤超14億

根據(jù)易觀智庫2015年第3季度的監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，在個人移動支付領(lǐng)域，拉卡拉以6.01%的市場份額位于支付寶、財付通之后，位列第三。截至2015年末，拉卡拉資產(chǎn)總額43.60億元，所有者權(quán)益15.18億元；其2014年度和2015年度分別實現(xiàn)營業(yè)收入9.12億元和15.88億元，凈利潤分別為-1.96億元和1.26億元。

值得注意的是，根據(jù)《盈利預測補償協(xié)議》的約定，承擔補償義務的交易對方承諾拉卡拉在2016年、2017年、2018年實現(xiàn)的凈利潤數(shù)(指標的資產(chǎn)實現(xiàn)的扣除非經(jīng)常性損益后的歸屬母公司股東的凈利潤且扣除募集配套資金當期累計產(chǎn)生的收益)分別不低于4.5億元、8.6億元、14.5億元。

此外，拉卡拉的股東中同樣是大腕云集。據(jù)股東名單顯示，其最大股東為聯(lián)想控股，聯(lián)想控股持股達31.38%，孫陶然持股為7.67%，小米CEO雷軍持股為1.13%。早年拉卡拉為雷軍、孫陶然一起成立，最初雷軍持股高達25%，迄今已超過10年時間。隨著拉卡拉被裝入上市公司，雷軍持有上市公司0.36%的股份。

上市有跡可循

其實對于拉卡拉上市進程，一直有跡可循。在2015年3月，孫陶然曾表示，“我們兩年前曾有去海外上市的念頭，但畢竟拉卡拉業(yè)務都在中國，根在中國，發(fā)展也是在中國，因此拉卡拉未來肯定是在中國上市，拉卡拉未來一定走向A股市場。”

隨后，拉卡拉加速了上市步伐。5月底，拉卡拉金服集團的增資協(xié)議正式簽署，太平人壽、中國再保險集團、大地保險、民航發(fā)展基金等向拉卡拉金服集團注資15億人民幣。直到此番詳細方案披露，拉卡拉上市之路再進一步。