今天，虛擬現(xiàn)實板塊大漲8.74%，水晶光電、福晶科技等十余只個股漲停，成為近期A股題材炒作的一大黑馬。關于虛擬現(xiàn)實，你可能不知道的六件事，讓寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶）給你一一道來。 第一、它來自海外 虛擬現(xiàn)實（英文名為VirtualReality，因此又稱為VR），是指通過計算機模擬三維空間，營造出一個接近真實的虛擬世界，借助頭盔、眼鏡耳機等設備進行顯示和交互。欲了解更多股市資訊，請關注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”） 虛擬現(xiàn)實技術原理 虛擬現(xiàn)實到底火到什么程度？三星、蘋果、谷歌、微軟等知名科技企業(yè)早已紛紛布局虛擬現(xiàn)實領域，投入重金研發(fā)：三星面向開發(fā)者發(fā)布的GearVR眼鏡；Facebook首席技術官斯科洛普夫日前表示，未來10年內Facebook對虛擬現(xiàn)實技術的投入將達到10億美元；蘋果結合iPhone插槽的頭戴式顯示設備獲得了專利；谷歌正通過新項目ProjectAura開發(fā)頭戴式計算設備；微軟研發(fā)的HoloLens全息頭盔更是在其開發(fā)者大會中大放異彩，2016年更被視為虛擬現(xiàn)實技術元年。 而美股市場上，奇景光電（HIMX）等相關概念股早已有所動作，該股僅近最近4個交易日就上漲了22.55%。 在東方的港股市場，相關概念股數(shù)字王國也是7個交易日上漲了46.97%，僅11月18日當天漲幅就已超過30%。 第二、本輪爆炒起源于一次會議 經(jīng)過一年半時間，暴風科技的神話仍在上演，A股虛擬現(xiàn)實板塊集體爆發(fā)，但這樣的火爆從何而來？國內A股市場上，安信證券研究中心總經(jīng)理趙曉光可謂是“A股虛擬現(xiàn)實挖掘第一人”。 就在11月7日，由《每日經(jīng)濟新聞》主辦的第四屆中國上市公司領袖峰會上，作為下午“行業(yè)成長論壇”演講嘉賓的趙曉光一語道破天機：智能手機的大浪潮已經(jīng)結束，包括虛擬現(xiàn)實在內的三大行業(yè)成為趙曉光心中最好的投資方向。當時筆者就在會議現(xiàn)場，曉光老師的話仍然余音繞梁，現(xiàn)在想來真是價值連城，話音剛落，水晶光電從24.5元暴漲到35.27元，利達光電從26元漲到40.37元，福晶科技從17元暴漲到22.17元。 趙曉光判斷，即將到來的2016年，將會成為虛擬現(xiàn)實的元年。這也是不少全球科技巨頭共同的觀點。不管是風頭正勁的蘋果，還是谷歌，F(xiàn)acebook，或者已經(jīng)被淘汰的諾基亞，在智能手機以后，都在大力進軍虛擬現(xiàn)實領域。“虛擬現(xiàn)實能夠爆發(fā)的另一個關鍵，則是技術將突破空間甚至是時間的限制，將人和人聯(lián)系在一起，擁有社交的功能，這也是智能手機成功最重要的原因之一”，趙曉光表示。 會上，寶哥發(fā)現(xiàn)很多參會的嘉賓和投資人都默默地記錄下虛擬現(xiàn)實的股票代碼，沒想到會后的兩天，這個板塊就發(fā)生了暴動?。?！ 龍頭股暴漲之后，趙曉光最新觀點是什么？ 今天，寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶）注意到，趙曉光發(fā)表了安信電子的最新觀點：擋不住的虛擬現(xiàn)實！水晶光電、歌爾聲學繼續(xù)漲停，福晶科技、全志科技、漢麻產(chǎn)業(yè)、長電科技等大漲，虛擬現(xiàn)實在我們八篇深度報告孜孜不倦的推薦后業(yè)已深入人心。很多客戶關心我們現(xiàn)在的態(tài)度？我們認為目前的虛擬現(xiàn)實就是2009年底的智能手機，五年的浪潮剛剛開始，因此短期是否出現(xiàn)漲多回調不重要。應該以目前組合為基礎繼續(xù)配置，并積極挖掘產(chǎn)業(yè)鏈新的標的。堅信虛擬現(xiàn)實、軍工電子和汽車電子三個金礦是未來最好的三個大方向。欲了解更多股市資訊，請關注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”） 虛擬現(xiàn)實大風拉動電子板塊整體行情。我們持續(xù)推薦的虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)鏈繼續(xù)集體漲停，并帶動電子板塊強勁表現(xiàn)。我們一直強調電子投資方法摒棄個股挖掘，以產(chǎn)業(yè)鏈邏輯為根本。今年堅定推薦的三大金礦得到驗證。后續(xù)行情，虛擬現(xiàn)實的歌爾聲學、水晶光電、全志科技、福晶科技繼續(xù)配置；虛擬現(xiàn)實之外，軍工半導體、汽車電子拐點也將到來，此外繼續(xù)看好我們的方向性資產(chǎn)中安消、達華智能、先導股份、艾派克、南洋科技。 不僅安信研究所仍然堅定看多，更多的賣方也在加入看多陣營，包括方正證券、華創(chuàng)證券等多家券商發(fā)布相關研報看多虛擬現(xiàn)實板塊。 第三、“VR風”可以刮多久？ “VR風”可以刮多久？ 縱觀A股由來已久的炒作風潮，從其中不難窺得一以貫之的模式規(guī)律。從最初萌芽時的遍地開花概念股遍地，到后續(xù)的深入發(fā)展龍頭沖擊高點，直至漸漸乏力，泯然眾人矣。 概念炒作的第一階段往往是遍地開花，“百花齊放”。以2013年下半年轟轟烈烈的上海自貿區(qū)炒作為典型案例，當年8月間，上海物貿一馬當先率先沖上漲停，隨后在商務部確定將建立上海自貿區(qū)之后，上港集團、錦江投資等相繼漲停。緊接著，這一消息在A股市場正式膨脹為熱炒概念，多達數(shù)十只的股票被納入上海自貿區(qū)概念，更有不少個股接連走出數(shù)個漲停板。不過，在概念炒作的第一階段，遍地開花帶來的另一個直接作用就是有些個股其實與上海自貿區(qū)并無多大關系。這也導致概念炒作進入第二階段走向深入，“龍頭為先”。 在第二階段里，概念里魚龍混雜的個股被市場篩選，一些僅僅“沾沾邊”的純概念股被漲勢明顯收斂，而龍頭個股卻延續(xù)之前的漲勢如虹。在上海自貿區(qū)炒作進入第二階段后，外高橋走出連續(xù)十幾個漲停，一時風頭無兩。 而在第三階段，概念炒作明顯有發(fā)散的特征，上海自貿區(qū)概念炒作到后期，資金已經(jīng)滿足于上海一地的概念，這一火熱炒作開始擴散至全國，深圳、廈門等板塊個股也跟隨，區(qū)域板塊開始異動。 不過，單純的概念炒作往往缺乏必要的業(yè)績支撐，使得后繼乏力。來的迅乎猛烈，走的時候也風過難尋蹤跡。欲了解更多股市資訊，請關注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”） 而如果將目前的這波虛擬現(xiàn)實的概念炒作引入上述階段中，寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶）注意到，虛擬現(xiàn)實的相關炒作在最近幾天已經(jīng)開始騷動，而在今天則尤為明顯。今日盤中的水晶光電、歌爾聲學、福晶科技等十多只個股封上漲停則恰好非常符合A股概念炒作規(guī)律——“百花齊放”。 雖然現(xiàn)在已經(jīng)過了題材的萌芽期，但也遠遠未到收尾期，未來會怎樣，還是多看看安信電子的前瞻觀點吧！ 第四、未來密切關注這個時間點 安信證券表示，虛擬現(xiàn)實將從另一個維度拓展互聯(lián)網(wǎng)社交的深度，依靠沉浸式體驗實現(xiàn)跨越時空的效果，CV1正式發(fā)布宣告虛擬現(xiàn)實之門打開，后續(xù)蜂擁而入的一系列科技巨頭和創(chuàng)業(yè)公司產(chǎn)品將紛紛發(fā)布，下半年催化劑不停歇！ 華創(chuàng)證券表示，明年第一季度或有虛擬現(xiàn)實殺手級產(chǎn)品推出。2014年FACEBOOK以20億美元收購的Oculus已是該行業(yè)領頭羊，預計將于2016年推出第一代面向大眾的商用虛擬現(xiàn)實頭戴式眼鏡；索尼在3D頭盔行業(yè)是領先者，也預計將于明年上半年推出與PS4搭配使用的PlayStationVR。 雖然巨頭紛紛發(fā)布產(chǎn)品，但消費者還很難買到一款真正意義的VR產(chǎn)品或體驗到一款好的VR作品。到現(xiàn)在為止，市場上的VR產(chǎn)品大都差強人意，VR行業(yè)的領頭羊，例如Oculus、Sony、HTC、三星、微軟等大廠都遲遲沒有推出面向消費者的正式版VR產(chǎn)品。 在大量先行者的努力下，這個現(xiàn)象將在2016年改變，2016年將會出現(xiàn)大量的極具水準的VR產(chǎn)品。在國外，三星的GearVR已經(jīng)開啟了預售，F(xiàn)acebook20億美元收購的Oculus，將在Q2正式推出消費者版本，另外還有Sony的PSVR、微軟的AR產(chǎn)品HoloLens、HTCVive，也都將在2016年推出自己的產(chǎn)品。Apple布局已久，也在謀劃自己的VR產(chǎn)品，國內的VR領域，初創(chuàng)公司。欲了解更多股市資訊，請關注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”） 國內一名專業(yè)從事虛擬現(xiàn)實產(chǎn)品專業(yè)人士表示，三星虛擬現(xiàn)實眼鏡GearVR已經(jīng)開始預售，最早將于本月20日開始發(fā)貨。而明年上半年，還有望迎來HTC的Vive?！疤摂M現(xiàn)實殺手級產(chǎn)品的誕生將會徹底引爆虛擬現(xiàn)實市場”，華創(chuàng)證券認為。 第五、注意追高風險 對于投資者而言，最關心的肯定是VR炒作風潮是否會持續(xù)。首先我們注意到，VR市場很大,有業(yè)內人士認為，伴隨面向消費市場的硬件和內容的批量上市，2016年虛擬現(xiàn)實有望迎來小爆發(fā)；預計到2020年，全球頭戴虛擬現(xiàn)實設備年銷量將達4000萬臺左右，市場規(guī)模約400億元，加上內容服務和企業(yè)級應用，市場容量超過千億元；長期來看，萬億市場可期。 美國虛擬現(xiàn)實顧問公司Kzero也認為，隨著更多公司進入虛擬現(xiàn)實領域，虛擬現(xiàn)實設備單價將從300美元逐年下降，到2018年預計全球賣出2380萬部。整體銷售額上，到2017年，虛擬現(xiàn)實硬件設備的銷售額預計能從2015年的14億美元增至24億美元；光是2018年的硬件銷售就估值達23億美元，未來三年整體硬件銷售額將為84億美元。而虛擬現(xiàn)實應用，目前大部分為電子游戲的銷售額預計到2018年將會增至28億美元。 其次，我們也注意到，僅從目前看，眾多科技巨頭，業(yè)內人士，券商機構等均看好虛擬現(xiàn)實市場以及產(chǎn)品帶來的顛覆性影響。 另外，除了市場巨大外，用戶體驗是其發(fā)展前景的根本。北京理工大學光電技術信息系統(tǒng)實驗室虛擬現(xiàn)實負責人翁冬冬告訴寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶），一套完整的虛擬現(xiàn)實設備，包括一副頭盔、交互設備（磁動槍、手柄、方向盤）、耳機、數(shù)據(jù)線等，核心是計算機。虛擬現(xiàn)實的魅力主要在于其能夠非常真實模擬不同場景，由于畫面采用的顯示方式是全封閉式，用戶戴上設備后，其體驗是顛覆性的。欲了解更多股市資訊，請關注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”） 成都一名資深虛擬現(xiàn)實玩家向寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶）描述道，他第一次戴上OculusDK2頭盔的一剎那，懵到不敢走動?！拔艺麄€人像是跳進了游戲，周圍都是游戲環(huán)境里的雪山城堡“，通過頭盔上的人體運動偵測元件和電腦算法分析，他每向前走一步周圍環(huán)境就隨之改變，一不小心拐錯道撞在墻上，他甚至嚇得縮了起來，就連他“東張西望”探測環(huán)境的動作，頭盔也都能給出反應，“這真正做到了進入游戲世界，讓人久久不能跳脫”，他說。 最后值得一提的是，也有不少業(yè)內人士表示，不過，北京理工大學光電技術信息系統(tǒng)實驗室虛擬現(xiàn)實負責人翁冬冬也提示，產(chǎn)業(yè)前景巨大，風險也不可忽視”。翁冬冬告訴寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶），作為智能硬件的一個細分領域，虛擬現(xiàn)實如今面臨著諸多問題，比如缺乏技術標準，內容匱乏，企業(yè)良莠不齊等諸多問題。從市場方面講，目前虛擬現(xiàn)實設備還處于普及階段，他表示，一方面說明如今是虛擬現(xiàn)實從技術走向市場的初期階段，也是最具有發(fā)展空間和想象力的階段，另一方面，也意味著市場可能存在泡沫。 國內一名從事虛擬現(xiàn)實產(chǎn)品的業(yè)內人士向寶哥（微信公眾號：每經(jīng)投資寶）表示，在資本的誘惑下，目前在市面上已經(jīng)出現(xiàn)大大小小100余家號稱在從事虛擬現(xiàn)實的公司，目前大多數(shù)公司都在做的是虛擬現(xiàn)實眼鏡盒，這個工作本質上是沒有技術含量的，只是為了追概念而已，這些蜂擁而上的廠商實際上在對虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)造成傷害。 電子產(chǎn)品5年一個周期，螺旋式創(chuàng)新節(jié)奏加速 第六、關注這些產(chǎn)業(yè)鏈機會 安信證券研究中心總經(jīng)理趙曉光表示，2016年僅高端的虛擬現(xiàn)實頭盔HMD銷量就將達到至少400萬~500萬臺，對應十幾億美元市場，首推歌爾聲學（002241）?！霸谔摂M現(xiàn)實，F(xiàn)acebook、索尼是全球領頭羊，而歌爾聲學是它們唯一產(chǎn)品系統(tǒng)制造商。如果從社交角度，扎克伯格認為上億臺出貨量實現(xiàn)，對歌爾聲學帶動的不僅是整機硬件的利潤，更是通過下游向上游發(fā)展的邏輯”，安信證券在研報中表示，虛擬現(xiàn)實作為全新產(chǎn)品，硬件技術難度較大，而歌爾聲學在兩年前就完成了技術上的布局。欲了解更多股市資訊，請關注每經(jīng)投資寶微信公眾號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”或“mjtzb2”） 除了巨頭外，虛擬現(xiàn)實產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片企業(yè)也是贏家。全志科技（300458）在行車記錄儀下半年引爆的市場取得成功，在頭盔占50%市場份額，也將是這一市場的贏家。 ---------------------------------------------------------- 掃描下方二維碼，關注每經(jīng)投資寶微信號（微信搜索“每經(jīng)投資寶”），獲取更多股市資訊。