1月27日，A股三大指數(shù)小幅震蕩，創(chuàng)業(yè)板指和滬指先后翻紅，電網(wǎng)設(shè)備板塊午后強(qiáng)勢(shì)拉升，跌幅不斷收窄，截止13點(diǎn)07分，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅1.85%，成交額已達(dá)11.67億元，持倉(cāng)股東方電纜、遠(yuǎn)東股份、平安電工、白云電器等上漲。

電網(wǎng)設(shè)備ETF已連續(xù)13個(gè)交易日獲資金凈流入，合計(jì)“吸金”超126億元，最新規(guī)模達(dá)175.45億元，創(chuàng)成立以來(lái)新高，為全市場(chǎng)規(guī)模最大的電力相關(guān)ETF。

AI算力缺電持續(xù)發(fā)酵，近日，馬斯克表示，人工智能的生產(chǎn)正呈指數(shù)級(jí)增長(zhǎng)，但電力供應(yīng)不足，這制約了AI數(shù)據(jù)中心在訓(xùn)練和部署AI模型方面的效率。馬斯克補(bǔ)充稱，“中國(guó)是個(gè)例外”，“中國(guó)的電力增長(zhǎng)速度十分驚人。”他還重點(diǎn)強(qiáng)調(diào)了中國(guó)在太陽(yáng)能產(chǎn)業(yè)方面的發(fā)展。

誠(chéng)通證券認(rèn)為，全球電網(wǎng)投資持續(xù)增長(zhǎng)，以應(yīng)對(duì)全球風(fēng)光發(fā)電占比持續(xù)提高對(duì)電網(wǎng)的沖擊，預(yù)計(jì)全球電網(wǎng)投資將保持長(zhǎng)期景氣。發(fā)電側(cè)方面，受益于風(fēng)電、光伏行業(yè)的快速增長(zhǎng)，全球電源端投資近幾年增速顯著快于電網(wǎng)端投資，一方面提升了并網(wǎng)升壓設(shè)備需求，另一方面電網(wǎng)需要加大投入以應(yīng)對(duì)風(fēng)光發(fā)電占比提升帶來(lái)的沖擊。電網(wǎng)側(cè)方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體電網(wǎng)設(shè)備老舊，超過(guò)20年使用年限設(shè)備占比高，更新?lián)Q代需求迫切。國(guó)內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備公司將受益于電網(wǎng)投資增速中樞上移，同時(shí)海外出口業(yè)務(wù)有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：是全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的ETF，從申萬(wàn)三級(jí)行業(yè)分類上看，指數(shù)成分股的行業(yè)分布以輸變電設(shè)備、電網(wǎng)自動(dòng)化設(shè)備、線纜部件及其他、通信線纜及配套、配電設(shè)備為主，擁有較強(qiáng)的代表性。智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)88%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)65%，均為全市場(chǎng)最高。

綠電ETF（562550）：同指數(shù)規(guī)模最大，跟蹤中證綠色電力指數(shù)，不僅包括以水電、風(fēng)電及光伏發(fā)電為代表的清潔能源企業(yè)，同時(shí)也納入了火電、核電等能源轉(zhuǎn)型樣本。根據(jù)規(guī)定，新建數(shù)據(jù)中心綠電占比須超80%，AI算力爆發(fā)有望直接催化綠電板塊。