每經(jīng)編輯｜趙慶

日前，中國證券監(jiān)督管理委員會廣東監(jiān)管局網(wǎng)站公布的行政處罰決定書(〔2021〕3號)顯示，廣州基巖資產(chǎn)管理有限公司因基金產(chǎn)品信息披露存在虛假記載、挪用基金財產(chǎn)、向投資者承諾最低收益等“三宗罪”被廣東監(jiān)管局做出相應(yīng)處罰。其中最令人細思極恐的就是基巖資本竟然虛增凈值18.27億元。除此之外，基巖資本還涉及挪用基金財產(chǎn)近6億。

虛增基金凈值超18億元

據(jù)查，2018年5月~2020年1月，基巖資本作為其管理的“基巖東方價值五號”等35只基金產(chǎn)品的資產(chǎn)委托人，與證券公司、公募基金管理公司簽訂QDII資產(chǎn)管理計劃、收益互換協(xié)議（下稱“場外標的”），將基金財產(chǎn)投向在美國上市的中概股股票。

在基金凈值披露環(huán)節(jié)，基巖資本通過篡改場外標的估值數(shù)據(jù)，經(jīng)基金托管人復(fù)核后在凈值公告、定期報告上披露，或者未經(jīng)托管人復(fù)核直接在“私募排排網(wǎng)”上披露的方式，向投資者披露了虛假的產(chǎn)品凈值信息。上述行為對投資者真實全面準確了解投資回報情況和風(fēng)險情況形成嚴重誤導(dǎo)。

廣東證監(jiān)局指出，針對信息披露存在虛假記載的35只基金產(chǎn)品，以逐只產(chǎn)品最后一次虛假凈值與真實凈值比較測算，基巖資本共虛增基金財產(chǎn)達18.27億元，凈值虛增比例均值為111.09%，凈值虛增比例最高值為324.65%。

據(jù)中國基金報，若按照凈值虛增最高比例325%來看，投資者買了一千萬的私募基金產(chǎn)品，按照虛假的產(chǎn)品凈值信息，以為自己大賺三千多萬，但這些都是假象，甚至有可能是在虧錢。

上述處罰曝光后，有投資者表示，手里的基金突然就不香了，看著已披露的基金凈值瑟瑟發(fā)抖。

挪用基金財產(chǎn)近6億，共遭處罰106萬元

除此之外，基巖資本還涉及挪用基金財產(chǎn)近6億。2017年3月至2019年12月，廣州基巖未按基金合同約定的投資范圍,將其管理的“價值回歸投資基金”“價值回歸投資基金二號”“文化教育并購私募投資基金”“東方價值系列私募投資基金”等4只基金產(chǎn)品的財產(chǎn)份額，通過委托他人代持并將投資收益款劃轉(zhuǎn)至公司員工及其他公司賬戶、向關(guān)聯(lián)方提供借款、轉(zhuǎn)款至約定投資標的以外的機構(gòu)等方式，挪用基金財產(chǎn)共計人民幣5.64億元和港幣2700萬元。

同時，廣東監(jiān)管局指出，基巖資本涉嫌向投資者承諾最低收益。廣州基巖所管理的“逸仙東方價值基金五號私募基金”等12只基金產(chǎn)品，與投資者簽訂補充協(xié)議，約定由其境外關(guān)聯(lián)方China Cornerstone Management Limited（中國基巖管理有限公司）作為擔保人，以基金年化率的凈收益對基金予以現(xiàn)金補償，實際構(gòu)成向投資者承諾最低收益。

根據(jù)當事人違法行為的事實、性質(zhì)、情節(jié)及社會危害程度，廣東證監(jiān)局決定對廣州基巖責令改正，并處以106萬元罰款；對廣州基巖的法定代表人兼總經(jīng)理，同時是上述涉案基金產(chǎn)品的投資經(jīng)理赫某給予警告，并處以36萬元罰款。

基巖資本近年來頻遭處罰

據(jù)中國基金報，基巖資本近年來頻遭處罰，過去的光環(huán)早已不復(fù)存在。2020年8月25日，基巖資本公司收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》（編號：粵調(diào)查通字S20001號）。“因你公司涉嫌違法違規(guī)，根據(jù)《中華人民共和國證券投資基金法》、《私募投資基金監(jiān)督管理暫行辦法》的有關(guān)規(guī)定，我會決定對你公司立案調(diào)查，請予以配合。”對此，基巖資產(chǎn)表示，公司將全面配合中國證監(jiān)會的調(diào)查工作，并嚴格按照監(jiān)管要求履行信息披露義務(wù)。

2020年5月20日，證監(jiān)會廣東監(jiān)管局一則行政處罰決定書顯示。基巖資產(chǎn)在私募投資基金管理業(yè)務(wù)活動中存在以下問題：一是在基金合同補充協(xié)議中向投資者承諾最低收益；二是在管理多只私募投資基金產(chǎn)品過程中，未按照合同約定向投資者披露基金相關(guān)信息，且在已披露的信息中存在虛假記載。根據(jù)相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會廣東監(jiān)管局對其采取責令改正的行政監(jiān)管措施，同時對赫某出具警示函。

2019年8月6日，廣東證監(jiān)局也對基巖資產(chǎn)出具警示函，違規(guī)原因為公司向某投資者承諾投資本金不受損失，同時公司未按照合同約定向投資者披露可能影響投資者合法權(quán)益的重大信息。

官司纏身，上市遙遙無期

據(jù)第一財經(jīng)，值得一提的是，除被行政處罰和責令整改外，基巖資本還深陷多起法律訴訟，被法院列為被執(zhí)行人，公司及法定代表人赫旭被限制高消費。

第一財經(jīng)記者從中國執(zhí)行信息公開網(wǎng)了解到，2020年11月以來，基巖資本及赫旭因未按時履行法律義務(wù)被法院列為被執(zhí)行人，其中被西安市未央?yún)^(qū)人民法院強制執(zhí)行標的113.8萬元，被廣東省廣州市中級人民法院首次執(zhí)行標的452.8萬元。此后，因未按執(zhí)行指定的有效法律文書確定的給付義務(wù)，基巖資本及赫旭收到了法院限制消費令，且名下多家公司股權(quán)被凍結(jié)。

資料顯示，基巖資本成立于2015年8月，注冊資本1000萬元，2015年9月在中國基金業(yè)協(xié)會備案，屬于私募證券投資基金管理人。

據(jù)介紹，基巖資本投資重點主要集中在公開上市或希望在美國上市的中國公司，即中國概念股，尤其是TMT領(lǐng)域的公司，如新經(jīng)濟公司。其對這些公司的投資包括投資周期的所有階段：首次公開招股前投資，新股認購，首次公開招股后二級市場投資（通常以PIPE交易形式）和私有化。2017年，基巖資本曾投資了包括B站（嗶哩嗶哩）、獵豹移動、樂逗游戲、蘑菇街、虎牙直播、唯品會、趣頭條等。

2018年6月，基巖資本曾向美國證券交易委員會（SEC）遞交IPO招股書，意圖登陸納斯達克主板市場成為中國私募第一股。但此后又多次修改、募資金額一變再變，上市進程一拖再拖。如今面對監(jiān)管處罰、官司纏身，其IPO似乎遙遙無期。

每日經(jīng)濟新聞綜合廣東證監(jiān)局、中國基金報、第一財經(jīng)