每經(jīng)記者｜王硯丹    每經(jīng)編輯｜何劍嶺    

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8月28日晚間，中國(guó)銀河證券披露了2020年度半年報(bào)。半年報(bào)顯示，截至2020年6月30日，公司總資產(chǎn)達(dá)到3853.46億元，較上年末增長(zhǎng)22.07%。報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入112.14億元，同比增長(zhǎng)52.20%；實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)35.52億元，同比增長(zhǎng)36.90%；基本每股收益為0.35元，加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率4.89%，同比增長(zhǎng)1.04個(gè)百分點(diǎn)。

根據(jù)7月底中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)對(duì)134家券商未經(jīng)審計(jì)財(cái)務(wù)報(bào)表統(tǒng)計(jì)，證券行業(yè)2020年上半年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2134.04億元，同比增幅為19.26%；實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)831.47億元，同比增長(zhǎng)24.73%。顯然，中國(guó)銀河證券業(yè)績(jī)?cè)鏊俸糜谛袠I(yè)平均。行業(yè)排名方面，2020年上半年公司總資產(chǎn)排名第8位，營(yíng)業(yè)收入、凈利潤(rùn)分別位列行業(yè)第10位和第9位，繼續(xù)處于第一梯隊(duì)。在剛剛披露的證券公司分類評(píng)價(jià)中，公司今年分類評(píng)級(jí)上升一級(jí)，從A級(jí)升至AA級(jí)。

具體來(lái)看，2020年上半年，中國(guó)銀河證券財(cái)富管理轉(zhuǎn)型持續(xù)深化、信用業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展、投資業(yè)務(wù)創(chuàng)新項(xiàng)目陸續(xù)落地、國(guó)際業(yè)務(wù)做實(shí)做強(qiáng)，成為報(bào)告期內(nèi)營(yíng)業(yè)收入同比大幅增長(zhǎng)的重要支撐。

財(cái)富管理轉(zhuǎn)型持續(xù)深化 基金投顧項(xiàng)目上線

2020上半年，A股市場(chǎng)交投活躍度，線上營(yíng)銷成效良好。中國(guó)銀河證券半年報(bào)顯示，公司把握市場(chǎng)機(jī)遇，全面推進(jìn)財(cái)富管理業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣43.84億元，同比增長(zhǎng)5.02%。

代銷金融產(chǎn)品凈收入作為當(dāng)前衡量券商轉(zhuǎn)型財(cái)富管理成效的一個(gè)重要指標(biāo)，首次被中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)在半年行業(yè)數(shù)據(jù)中公布。中國(guó)銀河證券憑借人民幣3.15億元的該項(xiàng)收入，位列單體券商口徑排名行業(yè)第2，市場(chǎng)份額占比達(dá)6.82%。除此之外，代理買賣證券業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)凈收入人民幣22.88億元，單體券商口徑行業(yè)排名同樣位列第2，占據(jù)市場(chǎng)領(lǐng)先地位。

與此同時(shí)，在年初獲得公募基金投顧資格之后，公司相關(guān)業(yè)務(wù)也已率先實(shí)現(xiàn)突破。5月15日中國(guó)銀河證券成功上線“財(cái)富星-基金管家”項(xiàng)目，成為北京轄區(qū)內(nèi)第一家業(yè)務(wù)上線券商、行業(yè)第一家業(yè)務(wù)上線大型券商。截至2020年6月30日，該項(xiàng)目已向25家營(yíng)業(yè)部開放。

投資銀行業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整 綜合服務(wù)能力提升

近年來(lái)，券商迎來(lái)多層次資本市場(chǎng)改革機(jī)遇。中國(guó)銀河證券2020年上半年投資銀行業(yè)務(wù)營(yíng)業(yè)收入同比微降0.26%，但股權(quán)承銷與債券承銷頗有亮點(diǎn)。

股權(quán)承銷方面，上半年中國(guó)銀河證券承銷金額人民幣143.61億元，同比增長(zhǎng)95.33%。其中，并購(gòu)重組業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)突破，公司擔(dān)任哈高科、北新路橋等重大資產(chǎn)重組項(xiàng)目的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)和主承銷商，擔(dān)任了江西方大鋼鐵集團(tuán)有限公司、廣東省電子信息產(chǎn)業(yè)集團(tuán)有限公司上市公司收購(gòu)項(xiàng)目的收購(gòu)財(cái)務(wù)顧問(wèn)。

IPO項(xiàng)目方面，截至6月30日，中國(guó)銀河證券在審IPO項(xiàng)目8家，在審項(xiàng)目數(shù)量較去年同期明顯上升。根據(jù)上交所公布的審核進(jìn)度顯示，其中，華光新材科創(chuàng)板IPO項(xiàng)目及銅牛信息創(chuàng)業(yè)板IPO項(xiàng)目已分別于7月及8月獲審核通過(guò)。截至8月24日，中國(guó)銀河證券在審IPO項(xiàng)目共6家。再融資項(xiàng)目上，截至6月30日，中國(guó)銀河證券在審項(xiàng)目達(dá)9家。其中，截至8月24日，潮州三環(huán)非公開項(xiàng)目、漢王科技非公開項(xiàng)目已通過(guò)審核，國(guó)信證券非公開項(xiàng)目及宏川智慧可轉(zhuǎn)債項(xiàng)目已順利發(fā)行，在會(huì)再融資項(xiàng)目共5個(gè)。

債券承銷方面，中國(guó)銀河證券承銷金額人民幣468.23億元，同比增長(zhǎng)34.02%。同時(shí)，公司還加大對(duì)新冠疫情影響較重地區(qū)和行業(yè)企業(yè)的金融支持力度，發(fā)行6只疫情防控債，共計(jì)融資人民幣61億元。

新三板方面，中國(guó)銀河證券完成定增項(xiàng)目3個(gè)，融資規(guī)模人民幣7.08億元，占新三板市場(chǎng)融資總額比重6.66%。公司同時(shí)積極儲(chǔ)備擬在新三板精選層掛牌項(xiàng)目，進(jìn)入輔導(dǎo)期的擬申報(bào)精選層項(xiàng)目達(dá)4家。

自營(yíng)投資研究強(qiáng)化 業(yè)務(wù)優(yōu)化升級(jí)

2020年上半年，中國(guó)銀河證券持續(xù)強(qiáng)化自營(yíng)投資研究，并通過(guò)適時(shí)擴(kuò)大自營(yíng)投資規(guī)模、優(yōu)化負(fù)債管理、豐富投資工具以尋求多元化發(fā)展。自營(yíng)及其他證券交易服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入人民幣22.20億元，同比增長(zhǎng)42.30%。

具體業(yè)務(wù)上，公司質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)繼續(xù)保持上交所質(zhì)押式報(bào)價(jià)回購(gòu)業(yè)務(wù)規(guī)模排名第1；做市業(yè)務(wù)規(guī)模與利潤(rùn)保持快速增長(zhǎng)的勢(shì)頭，國(guó)債期貨做市業(yè)務(wù)考核排名位居前3名。

創(chuàng)新業(yè)務(wù)上，中國(guó)銀河證券利率期權(quán)業(yè)務(wù)成功達(dá)成首批交易，同時(shí)取得了中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的黃金現(xiàn)貨自營(yíng)業(yè)務(wù)資格，此外，收益互換、收益憑證、標(biāo)準(zhǔn)債券遠(yuǎn)期等業(yè)務(wù)品類也在不斷豐富。以上創(chuàng)新業(yè)務(wù)的發(fā)展在助力中國(guó)銀河證券自營(yíng)投資業(yè)務(wù)優(yōu)化升級(jí)的同時(shí)，也提升了公司服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力。

海外各項(xiàng)業(yè)務(wù)穩(wěn)健發(fā)展 盈利能力提升

國(guó)際業(yè)務(wù)方面，中國(guó)銀河證券被定位為“成為在亞洲資本市場(chǎng)上領(lǐng)先的投資銀行和具有系統(tǒng)重要性的證券業(yè)金融機(jī)構(gòu)”，其出海路徑以東盟地區(qū)為切入點(diǎn)，今年上半年在海外遭受疫情沖擊的背景下實(shí)現(xiàn)了逆勢(shì)增長(zhǎng)。半年報(bào)顯示，2020年上半年，子公司銀河國(guó)際控股采取多項(xiàng)措施強(qiáng)化多元化業(yè)務(wù)收入來(lái)源，合并口徑實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約合人民幣8.30億元，同比增長(zhǎng)106.84%。

細(xì)分來(lái)看，銀河國(guó)際控股旗下兩家聯(lián)營(yíng)子公司的盈利能力均穩(wěn)步提升。銀河-聯(lián)昌證券繼續(xù)保持在新加坡及馬來(lái)西亞市場(chǎng)股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的市場(chǎng)領(lǐng)先地位。尤其在新加坡市場(chǎng)，銀河-聯(lián)昌證券2020年上半年股票經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)約16%的市占率遠(yuǎn)超瑞士信貸，排名第一。整體來(lái)看，銀河-聯(lián)昌證券2020年上半年實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)767.30萬(wàn)新元（約合人民幣3898.88萬(wàn)元），去年同期稅后虧損679.37萬(wàn)新元。銀河-聯(lián)昌控股實(shí)現(xiàn)稅后利潤(rùn)1098.42萬(wàn)新元（約合人民幣5581.40萬(wàn)元），盈利能力保持穩(wěn)定并有所提升。

中國(guó)銀河證券表示，五年戰(zhàn)略發(fā)展規(guī)劃“鞏固期”的開局之年已走過(guò)一半，公司改革與轉(zhuǎn)型發(fā)展取得了一定實(shí)效，經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)顯著提高，收入結(jié)構(gòu)持續(xù)改善。展望2020年下半年，面對(duì)證券行業(yè)機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存的發(fā)展環(huán)境，將努力推動(dòng)公司高質(zhì)量發(fā)展，最大限度減少疫情帶來(lái)的不利影響，為轉(zhuǎn)型發(fā)展三年鞏固期開局之年開好局。