每經(jīng)記者｜楊建    每經(jīng)編輯｜吳永久    

圖片來源：攝圖網(wǎng)

近年來，私募基金行業(yè)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展發(fā)揮了積極作用，但由于行業(yè)起步較晚，發(fā)展不均衡，一些“掛羊頭、賣狗肉”的“偽私募”假借私募基金名義，行非法集資之實(shí)，投資者極易掉入此類陷阱。

10月19日，江蘇省徐州市中級(jí)人民法院發(fā)布的刑事裁定書顯示，被告人宋延清成立盛世華東投資公司，以月息6%的高額利息為誘惑，以天津日盛昌股權(quán)投資基金、盛世富邦(天津)股權(quán)投資基金等公司的名義，面向社會(huì)非法吸收資金4350萬元。

而有意思的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者發(fā)現(xiàn)，上述私募并未在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案，另外宋延清還狡辯，募集的資金款項(xiàng)都是打入了私募基金公司賬戶，其本人并非吸收存款主體，不應(yīng)擔(dān)責(zé)。另外宋延清在投資過程中自身也損失4800萬元。不過法院駁回其上訴，維持原判，宋延清被判刑五年六個(gè)月還被罰金20萬。

“無證私募”非法吸收公眾存款

近年來，一些“掛羊頭、賣狗肉”的“偽私募”假借私募基金名義，行非法集資之實(shí)，投資者極易掉入此類陷阱。10月19日，江蘇省徐州市中級(jí)人民法院發(fā)布的宋延清非法吸收公眾存款罪二審刑事裁定書顯示，被告人宋延清系盛世華東徐州投資發(fā)展股份有限公司經(jīng)理、法定代表人，因涉嫌犯非法吸收公眾存款罪，2012年1月15日被取保候?qū)彛?017年4月11日被監(jiān)視居住，2018年10月30日被取保候?qū)彛?019年8月14日被逮捕（因病未予收押），同日再次被取保候?qū)彙?/p>

徐州市鼓樓區(qū)人民法院審理了原審被告人宋延清犯非法吸收公眾存款一案，2019年8月27日作出刑事判決。原判決認(rèn)定，2011年4月，被告人宋延清成立盛世華東徐州投資發(fā)展股份有限公司，在徐州市鼓樓區(qū)解放北路2號(hào)匯源置地廣場1706房間、徐州市泉山區(qū)淮海西路270號(hào)蘇豪時(shí)代廣場1303室，在未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)的情況下，以營利為目的，采取媒體廣告等傳播方式，以月息6%的高額利息為誘惑，采用提前扣除利息，合同到期一次性給付票面金額的方法，以天津日盛昌股權(quán)投資基金有限公司、盛世富邦(天津)股權(quán)投資基金有限公司、天津韓馳股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、天津醫(yī)養(yǎng)股權(quán)投資基金公司的名義，面向社會(huì)不特定對(duì)象非法吸收資金。

而《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者查閱了基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站，發(fā)現(xiàn)天津日盛昌股權(quán)投資基金、盛世富邦(天津)股權(quán)投資基金、天津韓馳股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、天津醫(yī)養(yǎng)股權(quán)投資基金均沒有在基金業(yè)協(xié)會(huì)備案。宋延清成立的盛世華東投資公司也沒有在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。

至2011年底，被告人宋延清共向社會(huì)公眾263人非法吸收資金43504940元，造成實(shí)際損失為41812559.05元。2012年1月15日，被告人宋延清被公安機(jī)關(guān)抓獲歸案。原判決認(rèn)定上述事實(shí)的證據(jù)有：被告人宋延清的供述與辯解、都市晨報(bào)廣告宣傳、證人劉某等人的證言及股權(quán)基金投資協(xié)議書、股權(quán)基金受托管理協(xié)議、股權(quán)投資理財(cái)協(xié)議、投資理財(cái)協(xié)議、收款收據(jù)、銀行轉(zhuǎn)賬憑證；另外的證據(jù)還有投資情況筆記本復(fù)印件、轉(zhuǎn)賬憑據(jù)復(fù)印件，天津日盛昌案處置工作組提供的日盛昌公司徐州地區(qū)投資人清退金額表格以及徐州華興會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司出具的司法鑒定報(bào)告等。

原審人民法院認(rèn)為，被告人宋延清違反國家金融管理法律規(guī)定，未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，以高額回報(bào)為誘惑，向社會(huì)不特定公眾吸收資金，數(shù)額巨大，其行為已觸犯刑法，構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。依照《中華人民共和國刑法》規(guī)定，判決被告人宋延清犯非法吸收公眾存款罪，判處有期徒刑五年六個(gè)月，并處罰金人民幣二十萬元。另外對(duì)查封、扣押的涉案財(cái)物由公安機(jī)關(guān)按照集資參與人的集資額比例依法發(fā)還集資人,對(duì)于不足部分繼續(xù)追繳或予以退賠。

宋延清被判刑五年六個(gè)月

值得注意的是，在法院宣判后，被告人宋延清不服，提出上訴，江蘇省徐州市中級(jí)人民法院受理了該案件。上訴人宋延清提出的主要上訴理由是，其不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪。首先是所有款項(xiàng)都是打入天津私募基金公司賬戶，宋延清并非吸收存款主體，不應(yīng)承擔(dān)退賠責(zé)任；其次是宋延清依法成立盛世華東投資公司，公司受天津私募公司委托從事募集資金活動(dòng)屬于公司行為；值得注意的是，上訴人宋延清在非法吸收社會(huì)資金的同時(shí)，自己在投資過程中還損失4800萬元，說明對(duì)投資違法并不知情，這也成為其上訴的理由。然而江蘇省徐州市中級(jí)人民法院受理后，依法組成合議庭進(jìn)行審理，二審期間，上訴人未提交新的證據(jù)。

對(duì)于上訴人宋延清提出的其不構(gòu)成非法吸收公眾存款罪的上訴理由，經(jīng)查，宋延清的供述、證人的證言、集資參與人的證言以及書證股權(quán)基金受托管理協(xié)議、轉(zhuǎn)賬交易記錄、廣告資料等證據(jù)相互印證，證實(shí)宋延清在未經(jīng)有關(guān)部門批準(zhǔn)，沒有募集資金資質(zhì)的情況下，注冊(cè)成立盛世華東公司，通過發(fā)布廣告的方式宣傳能夠提供高額投資回報(bào)。

另外法院證據(jù)顯示，在集資參與人前來咨詢時(shí)，宋延清向集資參與人展示天津日盛昌股權(quán)投資基金、盛世富邦(天津)股權(quán)投資基金、天津韓馳股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)、天津醫(yī)養(yǎng)股權(quán)投資基金給其出具的授權(quán)委托書，并宣傳上述私募公司能夠提供高額投資回報(bào)，在集資參與人交付集資款后，宋延清為集資參與人出具收據(jù)，將款項(xiàng)轉(zhuǎn)至上述公司，并根據(jù)其吸收資金的數(shù)額獲取市場開發(fā)費(fèi)和集資返點(diǎn)費(fèi)，其上述行為完全符合非法吸收公眾存款罪的構(gòu)成要件。

法院認(rèn)為，宋延清為非法吸收公眾存款而成立盛世華東公司，該公司在成立后是以實(shí)施犯罪為主要活動(dòng)，故不應(yīng)以單位犯罪論處。宋延清收取的集資款轉(zhuǎn)入天津日盛昌股權(quán)投資基金有限公司等公司并由上述公司支配的情況以及其個(gè)人參與投資的情況均不影響對(duì)其非法吸收公眾存款行為性質(zhì)的認(rèn)定，亦不影響其依法承擔(dān)退賠責(zé)任。綜上駁回上訴，維持原判，上訴人宋延清違反國家金融管理法律規(guī)定，未經(jīng)有關(guān)部門依法批準(zhǔn)，以高額回報(bào)為誘惑，向社會(huì)不特定公眾吸收資金，數(shù)額巨大，其行為構(gòu)成非法吸收公眾存款。宋延清被判刑五年六個(gè)月還被罰金20萬。

對(duì)此有私募人士認(rèn)為，由于我國私募行業(yè)起步較晚，發(fā)展良莠不齊，一些“掛羊頭、賣狗肉”的“偽私募”隱藏其中，假借私募基金名義，行非法集資之實(shí)，具較強(qiáng)欺騙性和隱蔽性，如果投資者警惕性不夠，極易掉入此類陷阱。但在私募基金與非法集資之間還是有明顯區(qū)別的，首先是否低于投資門檻，私募要求100萬起步。其次是私募基金只能向特定對(duì)象募集，不得公開宣稱打廣告。如果公開推薦，投資者就要提高警惕。第三是對(duì)承諾保本保收益的投資項(xiàng)目，投資者要冷靜分析。第四是是否登記備案，私募基金管理人及其基金產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在基金業(yè)協(xié)會(huì)登記備案。