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時(shí)至9月，年度最佳券商分析師評選進(jìn)入投票季。與往年相比，今年的分析師評選似乎“降溫”幅度不小，沒有泳裝秀、沒有美顏照、沒有藏頭詩……曾經(jīng)泛濫的花式拉票已無影無蹤，究其原因，可能就是緣自一紙通知。本月初，中國證券業(yè)協(xié)會向眾券商下發(fā)《關(guān)于加強(qiáng)對證券分析師參加有關(guān)評選活動管理的通知》（簡稱“通知”）。通知就分析師參加評選提出了八項(xiàng)要求，其中包括不得進(jìn)行利益輸送、不得拉票、不得“曬牛股”等。

記者注意到，通知的第三項(xiàng)要求正是指向評選活動中的“不正之風(fēng)”：各券商應(yīng)建立證券分析師、研究銷售人員參加有關(guān)評選活動各個(gè)環(huán)節(jié)的廉潔自律內(nèi)控及追責(zé)機(jī)制。嚴(yán)禁證券分析師、研究銷售等人員以各種形式對投票人請客送禮，包括提供禮金、禮品、旅游、紅包、娛樂健身等，或者以其他變通的方式進(jìn)行利益輸送。

通知第四項(xiàng)規(guī)定：嚴(yán)禁證券分析師、研究銷售等人員以各種形式刊載或發(fā)送拉票信息，包括但不限于在微信群、微信朋友圈等各類自媒體上刊載或以郵件形式發(fā)送拉票信息等。同時(shí)，券商、分析師、研究銷售等人員外發(fā)的介紹材料應(yīng)客觀、真實(shí)，并經(jīng)過合規(guī)審核，（分析師）不得以過去推薦的某一只或部分證券走勢、漲幅證明自己的過往業(yè)績。

通知還提出，券商應(yīng)建立合理的發(fā)布證券研究報(bào)告的相關(guān)人員的績效考核和激勵機(jī)制，綜合考慮研究質(zhì)量、客戶評價(jià)、工作量等多種因素，設(shè)立考核激勵標(biāo)準(zhǔn)，以維護(hù)分析師職業(yè)的獨(dú)立性。

目前，多家財(cái)經(jīng)媒體都有對券商分析師的年度評選活動。其中，新財(cái)富最佳分析師評選活動是券商及分析師最為看重的獎項(xiàng)。如排上新財(cái)富前七的算入圍，進(jìn)前五算上榜，而按“行規(guī)”，上榜與未上榜者的收入水平差異極大。正是在利益驅(qū)使下，分析師對新財(cái)富最佳分析師這一頭銜趨之若鶩，一部分人在參加評選的過程中使出渾身解數(shù)“拜票”。

光怪陸離的拉票行徑備受爭議，也讓不少券商質(zhì)疑這些獎項(xiàng)的權(quán)威性和公正性。到底除了拉票套路外，分析能力和研究成績在評選中究竟能占到幾分？中金公司早在數(shù)年前便已從新財(cái)富評選“退群”，中信證券也在前兩年曾表示不再參評。

而監(jiān)管層去年就開始加強(qiáng)對新財(cái)富最佳分析師等評選的管理，對部分機(jī)構(gòu)存在的“越線拉票”予以點(diǎn)名批評。

此次下發(fā)的通知也要求券商要引導(dǎo)分析師客觀、理性看待評選結(jié)果，券商和分析師應(yīng)自覺抵制存在利益沖突、缺乏公平性的嚴(yán)重影響分析師獨(dú)立性的評選活動。

上海證券報(bào)記者 王曉宇