每經(jīng)記者  陳珂  發(fā)自上海

        3月以來(lái)，QDII收益率出現(xiàn)大幅反彈。據(jù)普益財(cái)富最新產(chǎn)品運(yùn)行報(bào)告顯示，2009年3月13日～3月20日，正在運(yùn)行的337款QDII理財(cái)產(chǎn)品中，有超過(guò)90%的產(chǎn)品收益實(shí)現(xiàn)上漲，其中61款QDII理財(cái)產(chǎn)品的周漲幅超過(guò)4%，而部分銀行掛鉤原油指數(shù)和黃金的QDII周漲幅竟然超過(guò)10%。

        受此影響，部分基金和銀行系QDII產(chǎn)品3月以來(lái)出現(xiàn)了凈申購(gòu)。

        “這種現(xiàn)象應(yīng)該比較正常?！弊蛉眨觅I基金研究中心研究員何閨湘對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，美國(guó)等成熟資本市場(chǎng)經(jīng)歷此輪大跌后，很多股票跌幅都在80％～90%，一些優(yōu)質(zhì)公司被“錯(cuò)殺”，不排除部分投資者選擇“海外抄底”。

        值得注意的是，近期QDII出現(xiàn)大幅反彈的產(chǎn)品類型，均得益于投資經(jīng)理成功抓住了市場(chǎng)短期階段性機(jī)會(huì)，比如重倉(cāng)資源類股票的產(chǎn)品。而大宗商品上漲更多源于近期匯率的劇烈變化，其持續(xù)時(shí)間能有多久尚難判斷。

        昨日，中國(guó)社科院金融研究所結(jié)構(gòu)金融研究室副主任袁增霆對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，歐美經(jīng)濟(jì)反轉(zhuǎn)的信號(hào)很不明顯，也許這一調(diào)整期將持續(xù)3～5年時(shí)間?！安慌懦赒DII反彈是短期的市場(chǎng)炒作因素?！?br/>
        對(duì)于當(dāng)前仍處于深幅浮虧中的銀行系QDII，暫時(shí)的反彈顯然難以彌補(bǔ)過(guò)去兩年欠下的“虧損賬”。目前正在運(yùn)行的337款產(chǎn)品中，只有12款實(shí)現(xiàn)了正收益，而虧損超過(guò)50%的有133款，占比接近46%。更令銀行棘手的是，2009年下半年將迎來(lái)QDII理財(cái)產(chǎn)品到期的高峰，其中投資期為2年的產(chǎn)品占到近80%。

        昨日，一中資行私人銀行副總裁對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》表示，除去一些與股票、匯率掛鉤QDII會(huì)按約終止，單一境外基金形式QDII，繼續(xù)持有或贖回不受期限影響，由客戶自由選擇。



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